2012年8月22日 星期三

群光 掌握Win8關「鍵」商機

【2012/08/22 經濟日報】
 瑞銀證券指出,Win8拉貨在即,像是類平板支援蘋果iPad的羅技(Logitech)鍵盤、或是微軟Surface,這類高單價鍵盤單價至30美元,比起傳統鍵盤貴上5至6倍,群光(2385)占全球30%的NB鍵盤市占率,可說最為受惠。
瑞銀科技產業分析師陳鈞寧強調,群光NB鏡頭模組全球市佔更高達40%,搭載Win8的類平板,鏡頭模組多一顆、變成兩顆,且畫素更提升,若再加上高階鍵盤的產品組合,群光未來的單位售價、毛利率均會顯著提升。

2012年8月16日 星期四

MSCI成份調整


MSCI權重(調升)
   3673宸鴻、2887台新金、3702大聯大、2347聯強、
   9933中鼎、3034聯詠、
   2542興富發、1503士電、2337旺宏、2395研華。

MSCI權重(調降)
   2883開發金、2330台積電、2303聯電、2412中華電、
   1301台塑、2002中鋼、1303
南亞、2454聯發科、
   1326
台化。

2012年8月15日 星期三

宏逹電,外資不疼了?

【2012/08/15 聯合晚報】
為何,不再是外資疼愛股?高盛證券點出宏達電三要害:市場行銷、執行力、研發瓶頸
 

宏達電曾經是外資的最愛,今年初,外資還持有47.5萬張宏達電持股,至今為止,外資持股僅剩33.4萬張,近5個交易日以來,除了8月9日外資買超宏達 電1861張,其他四個交易日,外資天天賣超千張以上,甚至還有一天賣超達到萬張。現在,對於外資來說,擁有宏達電股票不再是獲利「補藥」,而是「毒 藥」。

宏達電8月初法說會上,針對外資問題頻頻迴避,讓外資對宏達電第3季營運表現頻頻搖頭,全面調降目標價,市場中,僅剩德意志證券給的目標價較高,仍有250元,摩根士丹利證券、摩根大通證券、高盛證券、麥格理證券均下修宏達電目標價至「1」字頭。

2012年8月7日 星期二

4檔落難英雄 將補漲

【2012/08/07 經濟日報】
台股越過季線、挑戰年線反壓。美系外資交易室主管指出,在台灣50成分股當中,落後大盤尚未過季線的權值個股,將是外資未來回補權重的標的,包括日月光(2311)、宏碁(2353)、緯創(3231)、TPK(3673)等4檔個股。

台股周一收在7,237點,順利擺脫季線7,187點的壓力。翻開台灣50成分股當中,台塑(1301)、兆豐金(2886)、以及還原權值之後的正新(2105)三檔股價最為強勢,領先大盤站上所有均線。
不過,外資主管強調,隨著正新周一股價開高走平之後,資金似有流向落後補漲個股的跡象;且類股要能健康輪動,才能一舉突破年線反壓。

合併題材燒 思源股價飆

【2012/08/07 經濟日報】
思源(2473)併入新思科技的合併題材發燒,昨(6)日開盤跳空漲停並一價到底,有高達22.7萬張排隊搶買;法人表示,以昨天收盤價48.8元計算,溢價空間仍達14.3%,股價仍將再衝高。思源昨天成交量僅790張,換算買到的比率僅千分3.4。連大漲三天!

新思科技宣布,將透過子公司以每股57元公開收購思源。

思源預定明年1月正式併入新思子公司,10月22日前新思子公司須先收購思源51%股權,雙方交易金額達122億元。思源強調,未來合併後,將把思源多年在全球功能驗證及客製化IC設計技術,結合新思科技的驗證平台。

智擎 結盟法商攻癌藥

【2012/08/07 經濟日報】
興櫃股智擎生技(4162)昨(6)日宣布,與法國Nanobiotix公司結盟,並簽署聯合開發「癌症放射線治療提升劑」(NBTXR3)亞太地區市場,預估3年內將投資約5,700萬美元(約新台幣16.7億元)。
智擎為台灣東洋轉投資公司,目前完全投入癌症用藥開發,旗下抗胰臟癌用藥PEP02已進入臨床3期,並授權給美國Merrimack藥廠,獲得2.2億美元授權金。智擎昨日興櫃參考價為108元,上漲0.35元。
智擎總經理暨執行長葉常菁表示,NBTXR3是利用創新的方法,來克服現今放射線治療的限制;據了解,NBTXR3屬於一種癌症放射線治療提升劑,針對特定癌症種類,可望提升放射線治療效果。
這項產品目前在歐盟法規(EMA)被認定為醫材,美國食品藥物管理局(FDA)則定位為藥物。葉長菁認為,為來若能以發展醫療器材的途徑來開發NBTXR3,將可以比用藥物途徑來進行開發,更快獲得法規上的核可。

華通燿華 本季好甜

【2012/08/07 經濟日報】
蘋果新一代智慧型手機、平板電腦下半年陸續發表,供應鏈本季進補,又有強化電池功能加持,高密度連接廠華通(2313)、欣興明顯受惠,燿華更首度打入供應鏈。
市場點名蘋果相關台系硬式印刷電路板(Rigid PCB)供應鏈包括高密度連接(HDI)板廠華通、欣興、健鼎、F-臻鼎,華通、欣興更是近期將發表iPhone 5、iPad mimi最大受益者,近日更傳出蘋果強化電池功能,華通、欣興均接獲應用在電池背板的軟硬複合板(Rigid Flex)訂單,本季起逐漸出貨。

外資大買股 多頭聚焦

 工商時報 2012/08/07
外資昨(6)日買超台股122億元,創下近期波段買超高點,法人指出,QE3有機會在9月份水落石出,再加上旺季訂單逐步出現,8月以來外資大舉加碼的聯電(2330)、聯發科(2454)等買超股可以注意。

三日排行超過一萬張個股:台積電、聯電、永豐金、彰銀、台塑、玉山金、中鋼、矽品、開發金、正新。(8/3~8/7)

 根據統計,8月以來股市僅交易3日,但外資近期來持續加碼上游電子半導體及中概金融、傳產股,顯示上肥下瘦的情況十分明顯,包括聯電、聯發科、正新、彰銀、開發金、統一、矽品及台灣大等股為主。

 統一投顧總經理黎方國指出,外資若能持續加碼台股,有助於台股資金活水回流,由於台股利空已逐步出籠,隨蘋果iPhone 5陸續交貨、WIN 8上市等出貨題材,相關外資概念股可望成為市場本波段重心。 台新投信國內股票投資部協理沈建宏表示,8月進入國內財報公佈旺季,將成為干擾盤面主要變數,不過台股PB(股價淨值比)已降至1.5倍的相對低點,預期6,800~7,000點具強烈支撐。

熱門股-葡萄王 飆破新高

工商時報 2012-08-07

葡萄王(1707)挾著高股息和產能滿載題材,昨日股價上漲逾3%,並以收盤價65元飆破歷史新高價,由於量能並未失控,加上業績面支撐,預估後市仍有續航實力。

 葡萄王受惠子公司葡眾一年兩度的績效評等將至,帶動6月營收以2.43億元維持高峰,累計單季營收7.25億元,已連兩季創新高,由於產能吃緊,除了自啟動兩班制因應外,也將購地興建新廠房。 另外,該公司因保健食品需求持續提升,轉投資持股60%的葡眾直銷會員續增,獲利貢獻約3億元,且目前已拿下馬來西亞的新訂單。

從去年12月$34一路上漲到$65!

友達 借新還舊受關注

【2012/08/07 經濟日報】
友達明年將有逾300億元聯貸到期,擬將借新還舊,原則敲定規模約220億元;友達股價近期跌不休,昨(6)日以跌停8.21元續創新低作收,是否影響銀行參貸意願,備受關注。
友達債權銀行強調,財務及公司營運才是影響聯貸重要原因,股價並非聯貸重要參考依據,股價創新低,應不致影響銀行不支持聯貸案。

友達繼上周五爆量跌停,爆出14.81萬張大量,以8.37元歷史新低作收後,昨天開高走低,以8.21元、下跌0.16元作收,成交量8.25萬張,仍是昨天台股交量第一名個股。但外資賣壓已經暫緩,據統計,連續3日大賣超近6萬張的外資,昨天則開始反賣為買,買超近7,000張。

企業負債飆 大陸經濟存隱憂

工商時報 2012-08-07
大陸企業負債率節節攀升,已讓金融市場風險隨之水漲船高。前中國人民銀行貨幣政策委員、現任中國社科院副院長李揚提出警告說,大陸企業的負債占GDP比重已達107%,可說是世界最高的國家之一,「這也為實體經濟的發展埋下隱患」。
 
 北京商報報導,日前在一場中國銀行家論壇上,李揚公開表示,金融必須要服務於實體經濟,大陸金融業目前面臨最重要的問題,就是企業的高負債現象。 李揚舉例,根據經合組織(OECD)數據,一國企業的負債如果占GDP的90%就很危險,而大陸已經來到107%,遠遠超過危險值。

 李揚表示,如果一國經濟維持平穩增長,企業的負債率高一些並不會出現問題。但如果經濟波動,甚至出現下滑,企業還不起債風險大增,銀行的不良資產 也會隨之增加,如此就會影響到宏觀經濟。尤其大陸各地方政府為拉抬經濟,近期紛紛頒布刺激景氣計畫,大幅增加舉債的結果,都將為未來埋下隱患。

太陽能7月營收 一好三壞

工商時報 2012-08-07
太陽能產業歷經短暫的「雙反」轉單效應,但從7月下旬起已出現降溫跡象,以目前已經公布7月份營收的公司來看,只有矽晶圓廠綠能(3519)還有月增3%的表現,至於中美晶(5483)、達能(3686)和電池廠昱晶(3514)都呈現衰退。

 值得關切的是,從研調機構目前調查的市況來看,8月份的營運恐怕更添壓力,加上大陸電池大廠無錫尚德被捲入詐騙案,面對明年3月份到期的龐大債務恐怕有殺價出清存貨的隱憂,產品單價不排除再次下探「變動成本」大關。

 今年的太陽能產業表現,確實出乎市場意料之外,原本市場評估4月1日起德國調降補貼後,恐面臨景氣降溫。但在美國推動「雙反」後,反而造成第2季 出現一波榮景,但到了第3季的傳統旺季、「理應」繳出全年最亮麗的營運成績時,卻又再度面臨景氣急凍的局面,可說多次跌破法人眼鏡。

液晶電視代工 台灣首見衰退

工商時報 2012-08-07
今年台灣液晶電視代工出貨恐首度衰退!市調機構WitsView統計,第2季台灣液晶電視代工出貨量總數為858萬台,季成長12.5%,預估第3 季出貨還將再成長25%左右。因為日系品牌光環不再,又面臨大陸代工廠競爭,全年台灣液晶電視代工預估衰退13%~16%,出貨量將下滑到 3,700~3,800萬台。

 總體經濟不佳,WitsView也下調2012年整體液晶電視品牌出貨量到2.07億台,年成長預估僅3.2%。WitsView研究協理劉陳宏 表示,終端需求不振,再加上台灣代工廠依賴日系品牌,整體日本訂單就占台灣代工比率達65%,而日系品牌競爭優勢不再,影響台灣代工廠出貨表現。此外,近 年大陸二、三線代工廠崛起,今年年全球代工市占率將由去年的9.9%增至13.4%,以上諸多原因都造成今年台灣液晶電視出貨量衰退13%~16%

 2011年以前日系液晶電視品牌全球市占高達30%~34%,2011年市占率衰退到29%,今年可能再退至22%~23%。而雙韓則持續成長,預估市占率將達32%以上。大陸品牌則受到惠民政策加持,預估市占率有可能超越日本達到3成以上。