2012年10月23日 星期二

友達 第4季挑戰轉虧為盈

【2012/10/23 經濟日報】
 友達(2409)主動式有機發光二極體(AMOLED)面板再下二城,將出貨給宏達電、華碩等品牌業者,加上iPad mini面板大量出貨,電視面板拉貨動能不弱,帶動大中小尺寸面板出貨全面上揚,迎接第4季旺季。友達將在29日展示包括AMOLED等最新的研發技術與產品。

受到電視面板供貨吃緊,10月電視面板持續小幅漲價的影響,帶動面板雙虎昨天股價逆勢抗跌。友達收11.65元平盤,奇美電小漲0.05元,收11.5元。

搶帽子

【2012/10/23 經濟日報】 資券互抵與現股當沖
資券互抵是指投資人若有開設信用交易戶頭,對於列為信用交易的股票,可以當日融資買進(融券賣出)後,再作當日融券賣出(融資買進)的沖銷交易,而以「餘額」交割結算。
例如當日融券買進50張、賣出50張,則資券互抵後為「零」,只需結算差價;當日融資買進(賣出)50張、融券賣出(買進)40 張,資券互抵後,結算交割「餘額」10張的融資買進(融券賣出)金額。

LED廠第3季季報概況ok

【經濟日報/2012/10/23】

LED季報,一詮精密(2486)搶先報,第3季比上半年大幅成長3.5倍,LED廠第3季在進入旺季下,各廠可望交出大幅躍升的成績單,廠商的成長以倍數為單位。

2012年10月18日 星期四

MIC預言/面板價 2年後回漲

【2012/10/17 經濟日報】 資策會產業情報研究所(MIC)資深產業分析師周士雄昨(16)日表示,2013年大尺寸液晶面板市場年成長7%,2014年後將供不應求,面板價格可望回漲。
他指出,明年大尺寸液晶面板的主要應用產品市場規模,筆記型電腦年成長率18.9%,平均需求尺寸為14.7吋,液晶電視年增率7.1%,平均需求尺寸36.3 吋,液晶監視器則將持續衰退,平均需求尺寸為20.6吋。
周士雄表示,由於全球經濟疲弱及取代效應明顯趨緩等因素的影響,2013年大尺寸面板成長動能將轉移到新興市場,但是新興市場的尺寸需求還是以主流規格為大宗,導致相關產品的大尺寸化的進展步調趨緩。

電子四劍客 大摩按讚

【2012/10/17 經濟日報】
台股即將進入第3季財報的密集公布期,市場紛紛投以高度矚目,不過電子產業第4季的營運表現,也成為關注的另一項核心重點。摩根士丹利證券指出,就下游硬體領域來看,蘋果供應鏈仍為主要的聚焦亮點。
摩根士丹利台灣區研究部主管呂智穎指出,PC下游硬體廠第3季的出貨表現,部分廠商9月雖然遞延出貨不如預期,但也有表現成長強勁的廠商,此消彼長間,使得台系前5大NB ODM廠單季實質表現符合季增2%、年減5%的預期。

展望第4季,由於Win 8面市後,市場買氣仍充滿不確定性,加上近期平板電腦新品精銳盡出,銷售熱潮對於PC下游硬體產生潛在的威脅,因此對於本季的出貨表現抱持較為謹慎保守的態度。估計出貨季增5%,年增率則持平。

券資比突破5% 醞釀軋空行情?

【2012/10/17 聯合報】
 券資比是,融券張數占融資張數的比例;券資比愈高,代表融券愈多,空方氣焰高張,市場氣氛雖然悲觀,卻醞釀「軋空」契機。

根據群益投信統計,從2007年以來,只要台股券資比攀升到5%以上,後一個月乃至一年指數漲幅,都介於2.3%至19.8%,台股這次是否會出現軋空走勢,值得留意。

統計顯示,目前券資比高於8成的個股有4檔,包括F-中租(5871)、科風(3043)、中鋼(2002),其中F-中租、中鋼的融資餘額都在1萬張以上。昨天中租收盤上揚0.3元,以53.3元收市,成交量5552張;中鋼上揚0.05元,以26.05元收市,成交量為12,470張。

2012年10月17日 星期三

銷售開光 面板雙虎出運

【2012/10/17 聯合晚報】

WitsView表示,主要是受惠於中國政府今年推出「節能惠民工程」政策,鼓勵民眾購買高效能省電產品,加上第三季大陸十一與中秋雙節鋪貨力道,順勢將 9月液晶電視面板出貨推上歷史高峰。友達、奇美電也在中國大陸電視品牌廠拉貨帶動下,合計市占率由34.9% 上升至35.2%。

外資也紛紛出具報告調升面板雙虎評等,除了看好面板雙虎營運可望轉盈外,同時也以行動力挺,面板雙虎昨日在外資買超撐腰下,股價向上猛攻狂飆漲停,外資昨 大幅加碼友達1.9萬張,三大法人也連2日買超友達3.1萬張。奇美電昨也成為買盤重心,外資也終止連3日賣超,昨日回補奇美電5087張,三大法人單日 買超奇美電1.2萬張。

面板雙虎 愈戰愈勇

【2012/10/17 經濟日報】
9月電視面板出貨創新高,達2,122萬片,10月可望與9月持平,第4季在大陸為農曆新年拉貨,以及歐美備貨效應下,友達(2409)、奇美電第4季業績受到支撐,營運績效可望持續改善。
大陸十一液晶電視銷售傳佳音,帶動友達、奇美電昨天漲停作收,成為帶領台股上攻的領頭羊。
友達、奇美電11/16分別以11.35與11.1元收盤(11/17:$11.9、 $11.3),成交量分別放大到11萬與10萬餘張,並再度站上11元,創波段新高。

面板雙虎11/16雙雙出現漲停

【2012/10/17 聯合報】
面板雙虎友達(2409)、奇美電(3481)已於9月上漲一波後進入修正,但大陸十一長假電視銷售報佳音,市場對大陸推動的政策如電器下鄉等抱持高度期望,昨天雙雙出現漲停,收盤各上揚0.7元,分別以11.35元、11.1元收市。

群益創新科技基金經理人陳煌仁說,由於大尺寸電視價格下殺後,60吋液晶電視將低於1千美元,有助激勵面板需求。且過去幾年面板廠擴產進度放緩,估計明年可能供需緊俏,2014年至2015年甚至有機會供不應求,為面板股帶來激勵效果。

2012年10月12日 星期五

新藥股 富爸爸撐腰

2012/09/19(萬寶周刊985期)
東洋集團的智擎、健喬集團的因華,具有富爸爸撐腰,營運前景值得期待。
由訊聯生技(1784-TW)轉投資的創源生技(4160-TW)
最近有一檔遺珠遠見科技,不論從轉投資或資產條件,都堪稱是價值低價股。 

近期國內生技股在政策利多放送下,走勢相對強 勁,尤其新藥股由神隆(1789)領先創新高後,基亞 (3176)也接棒創掛牌新高。除了政策因素影響外, 明年又有證所稅開跑,預期將激勵許多興櫃生技股 搶在年底前掛牌,其中東洋集團旗下癌症新藥股智 擎(4162)也即將掛牌上櫃,興櫃股價已漲到120元以 上,未來百元新藥股將再添生力軍。
智擎:新藥授權獨具慧眼

借殼股意外成為證所稅受惠股

先探投資週刊》1695期
由於借殼有機會可節省上市櫃的時間與成本,又因證所稅對IPO並不友善,因此相關案例近期時有所聞,且加上有些公司是在借殼之後,甚至連公司內部重整或資金布局尚未完全,就必須面臨證所稅的干擾,因此可能在營收狀況還沒有就定位前,股價就已經先活潑表態。
 
借殼股漲勢犀利
近年來最常看到的就是營建股的借殼,包含麗寶集團入主名軒、城寶入主和旺、甲上林入主德士通,另外還有國賓大更名潤隆、春池更名聯上發、駿億更名總太等,概估超過十檔;而近期最新的是華友聯將入主福益,與海悅計畫透過私募入股力廣。

資產增值─台股最後堡壘


股市的生態恐有大變化,八月以來,外資買超逾九百億元,過去外資大買超,台股總會出現巨量較大行情,但是不用課證所稅的外資這 回發動了勁猛力拉抬,卻發現內資毫無跟進的意念,很多外資概念股形成「自拉自唱」的局面。這個情況如果繼續惡化下去,外資雖然成了台股的一枝獨秀,但恐怕 陷入泥沼。
借殼風潮再起
原本是華新集團一員的承啟,原來是DRAM模組廠,過去股價都在面額下面,一度跌到五.三九元,最近一看怎麼漲到四○.五元,細看才知道是億城投資集團借殼。去年祝文定入主德士通,開啟了房地產業入主借殼風氣。
還有最近看板上突然出現一家「松上」的公司,細查原來的代號六一五六,原來這是「科橋」被借殼。原來的松崗則是由國寶集團入股,這是龍巖集團李世聰 以大漢建設借殼的另一範例。還有原本營運平淡的寶晟科,去年底突然改一個名字叫「台金礦」,這個嚇人的名字不知會不會為公司帶來好的業績?

鴻海60吋液晶電視三萬?

今周刊825期
曾經,科技是最令台灣驕傲的行業;如今,卻是最失落的一群。我們不明白,為什麼台灣做了品牌,卻擺脫不了殺價的宿命?我們不了解,為什麼全球科技產品半數是台灣製造,但制訂規則的永遠是蘋果與三星?

我們更不懂,為什麼聯想可以在一年裡大賣3000萬支手機?台灣宏達電岌岌可危,宏碁、仁寶也拉警報,台灣科技業的明天在哪裡?不僅200萬科技人需要關心,也將是你我共同面對的難題。


十月的加州海灘,陽光撒在海面,波光粼粼,海灘旁的飯店裡,一群西裝筆挺的人們,顯得格外突兀,小小會議室擠滿了人潮,裡頭男男女女或坐或站,聚精會神忙碌地做筆記。

十月一日,英特爾投資全球高峰會議在加州洛杉磯召開,一位又一位來自全球的老闆與高階主管,帶著些許緊張做著簡報。「我們公司的雲端技術平台,可以同時應用在PC、平板電腦、智慧型手機上……。」

2012年10月11日 星期四

9月營收/義隆成長15% 再創高峰

【2012/10/09 經濟日報】
義隆(2458)因為觸控晶片出貨帶動,昨(8)日公布9月營收7.18億元,月增15%,再創歷史新高記錄,同時也是公司成立以來第1次營收突破7億元,累計第3季營收達20.3億元,同樣寫下單季歷史新高,季增率7.75%。
義隆昨天下跌1元,收在53.9元。雖然微控制器(MCU)已經步入淡季,但公司從第3季起開發的電容式觸控螢幕晶片(Smart- TouchscreenTM IC)宣告出貨,目前有全球6大筆電品牌,從11.6吋、13.3吋、14吋以及15.6吋等共14個機型獲得Windows 8觸控認證(Touch Logo Certification),是第3季營收再寫新高的原因。
義隆表示,Windows 8帶動的觸控晶片需求,仍可繼續帶領下半年的業績向上提升,而9月營收來自是觸控螢幕晶片與筆電觸控板模組出貨量再創歷史新高,使觸控營收比重占9月總營收比已達到69.9%,比率也創下歷來新高。


2012年10月7日 星期日

4G LTE

理財周刊 2012/9/27
受惠搭載4G LTE的iPhone5熱到破表的買氣,帶動全球用戶數快速飆升,也讓4G產業正式進入爆發成長期。

根據IHS預估,全球 4G LTE用戶數今(二○一二)年將大增三三四%到七三三○萬,到二○一六年時可飆升到十二億的水準,平均每年就可翻一倍(見附圖)。隨著4G用戶飛速增長, 將迫使電信營運商加快4G網路建設的腳步,電信設備龍頭易利信更預估,五年後4G系統覆蓋率就能達全球人口的五○%。此龐大需求不僅將為電信設備股帶來全 新商機,更有機會帶領產業重返二○○九年3G轉換潮的榮景。

鴻海吃台揚 炒熱4G投資瘋

最省成本的類新藥股

萬寶週刊第987期,出刊日期為9月28日
東洋集團其實在智擎之前早已推出類新藥強棒,就是原為母公司心血管用藥部門的東生華(8432),為什麼說是類新藥呢?因為公司是將原先在市面上已經販售 的學名藥,從事新成分、新複方與新劑型的研發,因此不用經過繁瑣的臨床實驗,也可以取得藥品5年的專利。其效果有時可以讓病人減少副作用或是使用次數,更 有甚者可以提升治癒率,雖然沒有正式新藥研發的想像空間大,卻不用經過中間燒錢卻不一定成功的摸索階段,公司從前年成立後就開始穩健獲利,就是明證。

三大產品國內市占率高
公 司目前有三大主力產品,包括新複方的高血壓用藥諾壓錠(Amtrel),去年占營收比重22%,雖然近三年複合成長率達到25.6%,在國內市占率高達 70%,不過已經進入成熟期階段,加上藥價又受到健保局調降約15%,預估今年成長力道將大幅趨緩。另外一項則是與日廠合作開發的新成分胃腸促動劑摩舒胃 清(Mopride),去年占營收比重約31.5%,占國內同類藥品市占率也有55%,預估未來成長空間也不大,另外治療大腸腸躁症的Otilonium bromide市占率也有20%的佳績,這三項占公司營收比就高達6成,也為公司業績吃下定心丸......

新藥股進入利多良性循環

先探雜誌第1693期   2012/9/28~2012/10/4
如果說「政策的加持」是生技新藥類股的催情劑,那麼「兩岸醫藥衛生合作協議」就是生技新藥的威而鋼,也就是近來生技新藥類股股價強強滾的原因!問題來了,新藥股漲到這理,尤其是基亞,還能追嗎?重點不是能不能追股票,而是要先了解這些股票上漲的關鍵要素──催情劑與威而鋼的效應。 

這次利多不再是狼來了
這一次,生策中心與生策會擬定了三十三項提交行政院的建言書,沒想到行政院一口氣全部接納,甚至表達三年內執行達陣的時間表。什麼時候政策的執行力變得那麼積極?這要回朔到一九九七年行政院開發基金投資生技產業計畫開始談起,當時的指標股中化飆漲一段行情,股價來到歷史高點的四二.七一元;然而這個口號喊了十幾年,別說什麼建樹,連樹的影子都沒有。

2012年10月4日 星期四

陸客狂潮來襲 觀光航空 逢低買進

2012-10-03理財周刊632期
赴美免簽加上陸客十一長假來台觀光人次激增,題材面與基本面雙重效應下,觀光、百貨、航空與醫美率先反應。
近日接獲不少法人研究機構推薦短線十月投資組合,甚或中線第四季到明(二○一三)年第一季投資組合中,都能見到過去鮮少在此季度出現的觀光、百貨、航空與醫美等幾檔強股,除了赴美觀光免簽證激勵外,原來更受到釣魚台事件影響,陸客狂潮來襲,短短八天的十一長假來台觀光客年增率近六四%,全年更將上看二百萬人次,收入產值直逼兆元。
大舉受惠的前述類股,不少個股從上周(十月一﹛三日)陸續呈現強勢表態,依據理周投研部推估,題材效應會持續至十月營收公布後,值得投資人留意。
赴美免簽 題材股單兵突破

2012年10月1日 星期一

電子、生技、營建三大族群

 2012/10/01(元大投顧)
陸、港、南韓股市休市,本週四歐央行利率決策會議召開在即,台股動能進一步萎縮,呈現個股表現,上下空間均受到限制,盤面上,電子、營運、生技為主要特色,高價股受限動能不足,陷入低檔整理,資金遊走在有題材、具備低價、低淨值比的族群,終場下跌39 點,以7675 點做收,成交量562 億元,市場等待九月營收及第三季財報公佈。

繼上半年課繳證所稅後,下半年二代健保補充費又再引起台股一陣騷動,週一台股成交量大幅收斂,與9/14 的1348 億元相較,大幅萎縮58%,台股在十月份行情中,震盪難免,由於第三季財報陸續公告,預期在第三季股息收入挹注,及第三季向為電子傳統旺季下,確實第三季獲利成長者亦不在少數,因此,逢此之際,是法人藉由財報調整持股比例的高峰期,加上,台股本益比達到22倍,因此,此時為整理期,非攻堅期。