2011年3月31日 星期四

訊連 將發9元現金

【2011/03/31 經濟日報】
影音軟體大廠訊連(5203)因痛失電腦OEM 大客戶,營運碰上亂流,股價跌落五年低點。訊連昨(30)日董事會連續祭出兩道金牌,通過每股7 元的高現金配息,更決議辦理二成的現金減資,合計投資人每股可領到高達9元的現金,挽回投資人信心。

訊連搶救投資人信心大作戰,董事會昨天通過現金減資案,為提高股東權益報酬率,擬辦理現金減資退還股東,總共擬退回高達2.35億元現金,減資兩成(即每股換發0.8股、並發還現金2元),

九外資調降宏碁今年獲利預估

【經濟日報  2011/03/31】




宏碁連兩根跌停板,引起外資極大震撼,瑞信證券亞洲科技主管尼堅(Manrish Nigam)火速找到宏碁發言窗口,第一時間推出最新對宏碁的訪談報告,預估宏碁首季營業利益率最糟只有0.5%,恐將創下六年半以來的新低紀錄。

和鑫 逢低買進時機!

【聯合晚報╱2011/03/31】
和鑫(3049)2月中旬與三星行動顯示簽約,將自今年第4季開始,供應三星AMOLED觸控感觸控感測器,長線上,法人持續看好。和鑫今日在27元附近 進行整理,5日線向下,法人認為,和鑫近期股價走弱,逢低買進,此時正是好時機。法人指出,和鑫從彩色濾光片廠成功轉型為觸控廠後,在觸控感測器前端製程 上,不論是技術還是良率都有一定優勢,才能先獲蘋果、後獲三星青睞,今年獲利可望由虧轉盈。

弱股停看聽╱台紙

基本面
台紙(1902)3月因紙漿價格不墜、工作天數恢復正常,加上拉貨遞延,預期台紙業績將增溫,4月份短纖紙漿報價又要漲,使得台紙第二季營收成長可期,因木片價格後勢看漲,台紙獲利空間是否受侵蝕,受到外界關注。
技術面
台紙股價自今年初以來持續走跌,本月中探底,並在短纖紙漿漲價的利多加持下,發動一波攻勢,從15.6元上攻、站上18元,唯獲利了結與前波套牢賣壓湧出,台紙股價已連五天收黑,且難以站穩18元。
籌碼面
自從短纖紙漿漲價訊息釋出後,台紙在23日爆出1萬5,029的大量,其後交易量就一直不低,昨日成交6,609張,今日成交2267張,成交量縮。
【2011/03/31 經濟日報】

日月光(2311)-短評

【聯合晚報  2011/03/31】
封測龍頭日月光(2311)去年財報每股稅後純益3.04元,優於矽品的1.8元,董事會決議配發1.8元股利,其中現金股息0.65元、股票股利 1.15元,股票股利大於現金股息,市場以公司派偏多,有信心在股本擴大同時,每股盈餘也可隨之拉高解讀,法人圈則以公司計畫把去年所賺的利得,繼續作為 擴充購買機台設備之需,有意再擴大與競爭對手間的產能差距,站穩全球封測一哥龍頭地位。3月合併營收可望重回150億元上,第二季比首季也有二位數成長。

後續供應恐吃緊 本土DRAM廠矽晶圓供應狀況

【經濟日報  2011/03/31】





市場昨(30)日傳出,日本強震重創半導體矽晶圓供應鏈,日本記憶體大廠爾必達(Elpida )投片告急,要求台灣子公司瑞晶空運矽晶圓到日本支援,造成瑞晶部分產線暫停生產,未來兩個月後DRAM市場供給告急,但遭瑞晶總經理陳正坤否認。
瑞晶目前每月生產8萬片標準型DRAM,一旦因調度矽晶圓給爾必達導致自家工廠減產,將使得全球DRAM市場供應瞬間大減,各大系統廠備貨恐不順,恐慌性買盤可能再度推升DRAM報價。DRAM現貨價昨天維持小漲格局,漲幅在1%以內。

看好八檔非電子族群個股

【經濟日報  2011/03/31】


摩根大通台股研究部主管賴以哲表示,台股陷入8,400點至8,700點的箱型整理,殖利率才是選股王道,因為有殖利率支撐股價,較不容易被套牢。 

賴以哲指出,大盤現階段有三大不確定因素,分別是日本、利比亞、科技業終端需求。

日本斷鏈的問題到底嚴不嚴重,目前外資券商各吹各調,台灣科技業從日本進口總原料21%,但只回銷日本7%,由此可知日本材料對台灣電子供應鏈的重要性,況且日本還有輻射危機的問題。

摩根大通維持「避開電子、轉進非電」主軸,

台股還有低點 看好四檔個股

【經濟日報  2011-03/31】


儘管台股反彈至月線之上,不過花旗環球證券台股研究部主管谷月涵指出,台股各項動能指標轉弱,依過去歷史經驗,台股未來仍有低點,多頭部位宜多加保守。谷月涵偏空的論點,碰巧清明節將至,增添「節氣變盤說」的時間點巧合。


目前多家外資對於台股短線,均保守以對。摩根大通台股研究部主管賴以哲說,消息面有日本、利比亞、美國二次寬鬆量化(QE2)退場,共有三項不確定性,大盤若以盤代跌就是最佳的結果。 

漢唐 董事會決議每股配息4元

漢唐(2404)董事會今日決議去年盈餘每股配發4元現金股息,以昨天收盤價40.95元計算,現金殖利率高達9.8%。

【2011/03/31 經濟日報】

2011年3月30日 星期三

回溫 航運股營運及現金殖利率



4月將進入第二季,航運類股貨櫃、航空有機會擺脫谷底,逐漸復甦,長榮海運(2603)及陽明(2609)等公司第二季營運漸樂觀,法人認為,市場回溫,且不少航運類股擁高殖利率題材下,股價具轉機性。

油價攀高 外資保守看航空雙雄

油價攀高,對於用油大戶的航空業相形不利,外資圈近期紛紛保守看待產業前景,並陸續下調長榮航 (2618)、華航 (2610)等目標價。如美林將長榮航目標價降至22元,摩根士丹利更是下看至19.4 元。

瑞銀證券分析,油價變化對航空業影響甚鉅,以長榮航為例,油價每上漲5%,對於淨利侵蝕程度將高達22%。

勝華 加碼擴充越南產能

【2011/03/30 經濟日報】
大 陸基本工資喊漲,勝華(2384)將放緩大陸東莞松山湖的裝機時程,轉而加碼越南廠擴充觸控面板的後段模組產能。因應觸控面板今年出貨將呈一季比一季旺走 勢,勝華今年越南廠投資金額約1.5億美元(約新台幣44.25億元),2012年再加碼約1億美元(約新台幣29.5億元)。

勝華科技昨(29)日公告,完成投資子公司Wintek(B.V.I)Corporation,再轉投資Wintek International(Samoa)Corporation計1,900萬美元(約新台幣5.6億元)。勝華表示,這筆款項是越南廠初期的投資金 額。勝華昨天股價下跌0.6元、

飆股追追追╱達方

【2011/03/30 經濟日報】 
鍵盤+滑鼠+藍芽耳機50%  電源元件+整合元件暨材料50%
基本面
達方電子(8163)去年完成產品結構與庫存調整,業績將於今年首季落底,但毛利將可提前回升,預估3月起業績即可恢復成長動能,首季業績較上季減幅約一成,但第二季開始,業績將可逐季成長。 

技術面
達方電子昨(29)日股價在法人力敲下,盤中一度亮燈漲停,終場作收41.25元,大漲6.87%,上漲2.65元,累計3月中旬量價齊揚,漲幅高達24%,KD值明顯走強。 

擬配息7.2元 中碳獲利概況

【經濟日報  2011/03/30】




中碳(1723)昨(29)日公布去年財報,如市場預期獲利創下歷史新高紀錄,去年營收為80.39億元,年增64%,稅後純益為19.14億元,每股稅後純益8.32元

高股息殖利率 台化創新高價

塑化指數也創新高
日本強震帶動塑化中下游轉單效應,陸續公布的高股息殖利率政策,吸引長線投資族加碼買進,加上連二日宏碁跌停拖累電子族群走跌,為了拉高今日摩台期結算, 台塑四寶成為外資避險搶進的高股息殖利率股,台化(1326)股價盤中衝上114元的歷史新高;台塑(1301)盤中見到民國97年3月24日以來新高, 推升塑化指數終場大漲3.77點、衝破300點關卡,收上305.64點,創下類股指數的新高。

上曜恆大雙掛紅燈

宏碁打開跌停 爆量14.8萬張

【2011/03/30 聯合晚報】
宏碁2353上周在未宣布下修財測以前,外資儼然是最力挺宏碁的法人,買單都在千張附近,然而,在宏碁公布下修財測之後,外資立刻掉了頭,除了本周一外資企圖以 700張買單敲開跌停價之外,周二外資大賣宏碁6273張,投信也跟著外資腳步,積極拋出手中宏碁持股,倒是自營商本周一、二均有小量買單。

施振榮的一席話,終於讓宏碁今日股價在60元附近止跌,昨天還跌停鎖了8萬多張的宏碁,今天回神,有買盤向上攻堅。
只是,宏碁在60元附近,到底是展現價值、還是巨量換手,成為各方關注焦點

除權息前台股以箱型整理為主

台 新投信總經理藍新仁表示,由於即將進入繳稅旺季,大股東為節稅考慮,參與除權息機率低,因為目前營業稅率已由25%降至17%,而大股東通常適用稅率為 40%,以往只要補繳5%的稅,在營業稅率降低後,補繳稅率提高至23%,等於需多繳8%的稅,因此大股東參與除權息意願降低,導致棄權賣壓增大,因而壓 抑台股表現,預期除權息前台股以箱型整理格局為主,指數區間約在8,500~9,000點之間。

【2011/03/30 經濟日報】

2011年3月29日 星期二

藍海策略

什麼叫做藍海策略?當大家都開著汽車在馬路上擠來擠去、尬來尬去(這是紅海),你坐地下鐵從地底另闢蹊徑(這是藍海)。

宏碁止跌回升? 改弦易轍看5月

【2011/03/29 聯合晚報】
宏碁 跳空跌破年線
宏 碁(2353)連續兩日跳空跌停,一大早就高掛逾8萬張的賣單,兩日的委賣張是兩日成交張數的10倍,宏碁股面臨求售無門?連續兩日來宏碁大跌逾13%, 創下一年半以來新低,宏碁是外資的最愛,是小股東心中的績優股,更是國安基金、政府基金的護盤標的,各路投資人關心,宏碁何時打開跌停?何時止跌回升?

宏碁何時止跌,先看外資,至昨日為止,外資目前持有宏碁52.71%持股,是宏碁最大的股東,五大外資連手大降宏碁目價之後,引發外資圈的宏碁風暴

2011年3月26日 星期六

高殖利率股英雄好漢輩出

《先探投資週刊》1614期

若就這些事件後續的影響來看,接下來一、二季,全球經濟恐怕沒有過度樂觀的理由,投資人對於反彈幅度及持續性不應過度樂觀。其實,就技術面來看,在月KD才剛自八○以上的高檔交叉向下的狀況下,此時要期待台股馬上向九千點扣關,的確有點苛求,更何況,這一波的反彈還呈現價量背離狀況。

變數多選股側重
「防禦性」

2011年3月24日 星期四

認識內線交易╱

聽消息記5不 免驚踩內線聯 發科(2454)與雷凌(3534)近來宣布合併,但市場質疑雷凌前一天就放量漲停,英業達(2356)合併英華達(3367)次日拉出長紅,金管會同意 金融整併風潮重啟,市場擔心內線交易會隨著併購消息頻傳,對投資人產生陰影,到底該不該買有合併題材的個股?又如何可免於內線交易之嫌? 台灣證交所表示,只要掌握內線交易五大構成要件,就不用擔心會誤觸法律,證券市場也可以維持公平與透明。

關鍵的36小時
證交所說,內線交易應該具備以下五項構成要件:

上緯 布局離岸風電

【2011/03/24 經濟日報】澎湖日前宣布啟動低碳島計畫,將推動裝置容量達124百萬瓦(MW)的大型風電計畫,台灣的風力發電發展又向前邁進了一步,風力發電葉片樹脂廠上緯(4733))可望成為主要受惠者之一。受到風力發電題材帶動,上緯昨日開盤不久就漲停鎖死,收62.4元,成交2,406張。
 
澎湖在拒絕賭進駐後,改拚風力發電的綠色經濟,日前經濟部長施顏祥與澎湖縣長王乾發共同宣布啟動澎湖低碳島計畫,年中將成立全國首創、開放縣民投資入股的澎湖能源科技公司(簡稱澎能)。

風電起飛 東元華城high

【2011/03/24 經濟日報】 
澎湖擬發展風力發電,引爆風力概念商機,中央及地方未來共將投資逾150億元發展風力等再生能源,法人點名,東元(1504)、上緯(4733)、華城(1519)等公司將可受惠政府擴大風電設置市場商機,後續營運相當看好。

受到澎湖風電計畫激勵,昨(23)日風電概念股包括東元、上緯、華城、中興電(1513)股價強勢,華城、上緯攻上漲停,分別收24.4元、62.4元,東元則上漲0.75元,收19.8元,漲幅逼近4%。

澎湖縣政府今年中將成立全國首創、開放縣民投資

華固 增資發行新股

【2011/03/24 經濟日報】
華固建設(2548)昨(23)日召開董事會,通過去年財報,每股稅後純益11.31元,並決議配發現金股利每股6.2元、股票股利每股0.3元,合計6.5元,目前稱霸營建族群,若以昨日收盤價80.7元計算,現金殖利率約7.6%。

營建F4去年度全都賺進一個股本,除華固外,興富發(2542 )也已在董事會中決定配發現金股利6.1元,殖利率超過10%;長虹(5534)與遠雄(5522)則尚未決議。

勝華純益 巴克萊下修

【2011/03/24 經濟日報】
 巴克萊證券指出,勝華(2384)受到缺料影響以及非蘋果客戶出貨不順,將衝擊第一季獲利,因此將勝華第一季每股純益,從0.85元下調至0.2元,毛利率僅有7%,巴克萊大幅下調勝華首季獲利預估幅度達七成以上,引起市場高度關注。

巴克萊指出,諾基亞(Nokia)等非蘋果客戶首季拉貨情況不佳,不但拖累勝華首季營運,也將影響全年的獲利水準。

以3月營收來說,巴克萊預估勝華3月營收約71億元

華固董事會決議 配發股利6.5元

 【2011/03/24 聯合晚報】
華固(2548)董事會決議配發股利6.5元,其中現金股利每股6.2元,資本公積配股每股0.3元。華固並通過去年財報,稅後淨利29.26億 元,以目前股本26.08億元計算,稅後每股盈餘11.31元。華固今日股價受股利激勵上漲,盤中一度漲近半根停板,以昨日收盤價估算,華固現金股利殖利 率達7.68%。

有鑑於土地飆漲,華固今年放緩購地計畫。不過,在內湖商辦及豪宅區段,仍有不少土地庫存,另外,去年買下位於台北市天母東路與中山北路七段交叉路口的「聖道兒童之家」舊址,未來將規劃為豪宅,總銷逾百億元。

DRAM族群帶動 台股漲上月線

 【2011/03/24 聯合晚報】
美 股全面收紅帶動台股今日開高,一度越過8600點關卡,盤中指數在金融股一度由紅翻黑的情況下,漲幅縮小,不過,今日在DRAM族群受到美光公布財報表現 優於市場預期的帶動下,族群全面上揚,帶動指數向上攻堅,盤中收復月線與半年線,終場指數上漲31.32點,收在8576.4點,成交量967.84億 元,終場站上月線。

台股受到美股收紅激勵下,今日盤初指數越過8600點關卡,但盤中受到金融股由紅翻黑的拖累,漲幅縮小,

2011年3月21日 星期一

台揚(2314)-短評

台揚(2314)-短評

台揚(2314)近年積極併購歐美研發團隊,致使近2年持續呈現虧損狀況,經營團隊指出,打鐵需趁熱,在全球邁入第4代行動通訊之前,一定要站穩市場,才 能有更高的成長。台揚股價在本周走到低點之後,今日開始彈升,盤中帶量走揚,達到4%以上漲幅。法人指出,台揚今年有5項以上RRH新品推出,加上新併購 的RadoComp研發團隊年中會有新品問世,若能順利出貨,下半年開始,可望有所貢獻,帶動單季獲利轉虧為盈。

台股反彈量縮 或再打第2支腳

台股21日持續反彈走勢,不過,單日成交值卻萎縮至今年1月24日以來新低,反彈量縮,法人指「撞壓沒出量、追價力不足」,認為台股反彈續航力道恐不足,後市極可能呈現2種走勢,其一是以區間整理化解技術指標弱勢、否則就是再拉回打第2支腳之後回升。
【2011/03/21 經濟日報】

2011年3月20日 星期日

國票金 融資餘額明顯愈來愈少

【2011/03/20 經濟日報】
產業評析國票金(2889)本業獲利穩健,2月獲利大幅成長,累計前二月每股稅後純益0.53元,在金控股中名列前茅。
看好理由國票金今年6月股東會將改選董監事,董監改選題材持續發燒。此外,在日本發生強震之後,全球經濟可能受影響,台灣央行可能升息腳步可能變慢,對於持有大量固定收益商品的票券業者有利。
投資策略國票金的融資餘額明顯愈來愈少,顯示籌碼穩定在國票金兩大股東,以及公股、旺旺集團均持續買進下,建議投資人可以逢低加碼。

2011年3月19日 星期六

太陽能、風電類股逆勢撐大樑


日本核災意外已遠超過強震所帶來的衝擊,引起全球反核聲浪高漲,歐盟更將大動作展開核電廠壓力測試,使得太陽能、風力等替代能源產業再度受到高度矚目,激勵相關類股逆勢走強。
 
 從一九七九年美國三哩島核電廠發生爐心熔毀的事故,再到一九八六年前蘇聯的車諾比事件,如今日本東北九級大地震不僅引發大海嘯,

2011年3月15日 星期二

工具機零件紅火 上銀大贏家

台灣區機器公會昨(14)日公布,台灣工具機零組件去年出口金額累計達7.84億美元(約新台幣235 億元),較98年同期成長88.7%,台灣已成為全球前三大工具機零組件供貨國;其中上銀(2049)訂單滿載,將成為今年工具機產業最大贏家。

台灣區機器公會總幹事王正青指出,國內工具機零組件製造大廠超過200家,主要集中在中部地區,強項產品包括線性滑軌、滾珠螺桿、刀庫、刀塔、旋轉工作檯、交換工作檯、伸縮護蓋及冷卻器等。

中環錸德 瓜分百億訂單

日本強震撼動全球藍光碟片版圖,藍光龍頭廠索尼,位在仙台的生產重鎮,受地震影響停工,轉單效應引爆,價格同步攀高,中環(2323)與錸德(2349)躍居最大受惠者,將瓜分上百億元的藍光訂單。

全球最大藍光碟片廠索尼,其生產基地位於仙台,在強震後,索尼仙台藍光廠停工,另外,日系大廠TDK也傳出部分停工的消息,藍光訂單可望大幅湧向台灣廠商。

興富發股息配發6.1元

興富發建設(2542)昨(14)日召開董事會,決議每股配發6.1元現金股利,以昨日收盤價57元計算,現金殖利率逾10%。

興富發推案策略靈活,近年來業績表現不斷攀升,去年營收與獲利更雙創歷史新高;興富發全年營收累計275.18億元、年增45%,自結稅前盈餘70.89億元、每股稅前盈餘則為10.5 元。

營收與獲利表現均佳,興富發也大方配息。

金融震撼 曝險金額逾千億元

日本發生強震三天後,金管會昨(14)日發布最新統計,台灣金融機構對日本的相關投資與授信,總曝險金額高達新台幣1,041億元,遠高於市場預期

至於上市櫃公司,金管會指出,依據各公司所發布的重大訊息,除爾必達秋田廠停電導致暫停運作外,其餘上市櫃公司的財務業務並無重大影響。日本上周五發生九級強震,造成人員、財產嚴重傷害,原本認為因日本利率低,金融機構投資日本部位不大,

2011年3月11日 星期五

就市論勢╱LED族群 利多連連

【2011/03/11 經濟日報】
盤勢分析
費城半導體指數大跌3%導致多頭信心潰散,指數在二度上攻季線失敗後重新拉回,半導體類股成為殺盤中心,幸而LED 、中概股表現強勢維繫人氣,營建股在奢侈稅出爐後利空出盡,有助今(11)日周線形成收腳結構。 

日月光傳政府基金法人護盤

日月光(2311)受到主力客戶,也是全球第二大晶片製造大廠德儀 (TI)日前宣布調降第一季財測,引發部分法人調節與德儀有緊密業務關係的後段封測日月光,惟連拉二根長黑後,立即引來政府基金與持正面看法的港商里昂外資叫進,今股價率先止穩反彈。

日月光自去年提早跨進銅製程封裝領域後,讓不少落後導入銅製程的封測同業,仍陷於黃金材料飆漲的苦頭,日月光有效吸收代工,吸引客戶群大量轉單,擠爆產能,財報獲利一舉超越強勁競爭對手矽品。
【2011/03/11 聯合晚報】

2011年3月9日 星期三

LED廠營運看旺 法人大買

【2011/03/08 經濟日報】
 未來大陸民眾購買LED產品可望獲得補助,激勵LED族群昨(7)日股價大漲,指標股晶元光電(2448)漲停,三大法人大力回補晶電、億光、東貝、璨圓等,大陸鼓勵LED應用的政策會再陸續出爐,LED族群可望成為法人第二季選股首選。

LED廠的2月營收開始增溫,包括東貝光電、璨圓光電2月營收逆勢走揚,億光月減幅度優於預期,各家LED廠的3月營收將有較明顯幅度的增幅,LED產業3月也春暖花開。

漲價一成 南科布局方向概況

【經濟日報  2011/03/09】





南科(2408)多樣化布局火力全開,行動記憶體正送樣宏達電等一線國際大廠認證,今年市占率要倍增至一成,挑戰歷史新高,3月要漲價一成,

南科-預估市占率成長一倍至10%

【聯合晚報  2011/03/09】
南科(2408)繼2月DRAM合約價順利達到個位數調漲幅度後,預期3月可持續調漲,幅度上看1成,今年在全球DRAM大廠擴產腳步放緩下,南科看好自有品牌效應,預估市占率將可由去年的5%,成長一倍至10%,創下歷史最高紀錄。該公司今年除標準型DRAM年中全面轉入42奈米製程生產,產量下半年爆 發外,非PC記憶體今年全年目標比重將達3至4成,明年上看5成,Mobile DRAM現已供智慧型手機大廠宏達電 (2498)認證中,今年力拚轉虧為盈。

2011年3月7日 星期一

量未縮 真正底部仍未出現

先探 投資週刊》1611期  2011/03/07 

【文/謝金河】
針對財政部提出的腹案,凡是一年內又買又賣房地產的短線客,針對交易總額課徵一五%的特別稅,兩年內又買又賣的,開徵一○%的特別稅;次日又針對用人頭交易買賣者,準備開徵六○%的重稅。這三道金牌來勢洶洶,好像準備把房地產砸死的樣子。

高價股力挺 指數逆轉勝
當天新台幣大幅貶值,台股一度開高六十多點,漲勢集中在電子股,但是受到房地稅課重稅的衝擊,鄉林、遠雄、皇翔都是開盤不久就殺到跌停,營建股成了殺盤重心,

2011年3月6日 星期日

ECFA+升息 金控股升機勃勃

受惠兩岸ECFA金融商機及中央銀行本月底理監事會議可望延續升息走勢,華南金控、富邦金控、永豐金控今年獲利可望比去年成長二~三成,該三家金控也選在本周召開法說會。

經濟日報/提供

經濟日報/提供

2011年3月5日 星期六

日月光 下季營收 將爆發

產業評析:日月光(2311)為全球封測業龍頭,主要客戶分布歐美日等市場,且整合元件大廠占營收比重高達39%,預估今年有機會達到40%。

看好理由:日月光估計首季營收是今年低點,因主要客戶均是平板電腦和智慧型手機主要供應商,第二季營收可望爆發。

投資策略:日月光股價從前波段37.6元拉回後,跌破季線後,外資上周四大舉回補,加上高盛預估日月光營收和獲利可連增三年,目標價上看40元,股價有機會再重掀漲勢,唯應留意外資轉賣;33.5元有撐。 
【2011/03/06 經濟日報】

日月光 大股東董監事質設概況




日月光(2311)近來股價高檔往上,董事長張虔生出任法人代表的港商微電子國際,近日大舉向銀行展開股票質設,質設張數高達17.32萬餘張,市場估計從銀行套現質設出來的金額高達24億元,資金用途引發市場諸多聯想。 

日月光昨(3)日雖然遭到外資

2011年3月3日 星期四

工具機 兆元產業新星

兩年一度的台北國際工具機展今(1)日盛大登場,台灣區機器公會理事長徐秀滄表示,工具機展規模創歷史新高,今年機械業總產值也將突破兆元大關,「這是機械業送給中華民國建國百年的最大賀禮」。

機器公會初估,今年台北國際工具機展至少可創造逾20億美元(約新台幣600億元)商機,現場成交則在6億美元(約新台幣170餘億元)左右,雙雙打破歷年紀錄。

爾必達 Mobile DRAM製程領先

爾必達在行動用記憶體(MobileDRAM)製程領先,獲法人青睞,法人最新的報告強調,因爾必達的Mobile DRAM售價是一般標準型記憶體售價的二倍,加上製程率先導入30奈米,領先三星一個世代,評估建議買進,目標價32元。

爾必達TDR上月25日正式在台掛牌,雖然掛牌首日股價表現未如預期,漲幅僅1.88%,不過隨著動態隨機存取記憶體(DRAM)產業利空鈍化,

爾必達帶頭 DRAM喊漲19%

全球動態隨機存取記憶體(DRAM)大廠三星及爾必達自本月起將調漲DRAM價格,漲幅在9%到19%不等,業者強調,全球最大記憶體廠商三星加入漲價行列後,第二季DRAM漲幅將更明確。

經濟日報/提供

2011年3月2日 星期三

iPad 2添柴火 PCB四雄概況

【經濟日報  2011/03/02】




蘋果平板電腦iPad 2預計3月2日亮相,成為台股本周觀盤重點,印刷電路板廠供應鏈也浮出檯面,華通電腦(2313)、金像電子、健鼎科技、南亞電路板四家入列,

觸控面板市場仍然非常精采

【經濟日報  2010/02/25】





TPK宸鴻(3673)法說會釋利多,帶動觸控面板類股發燒。勝華(2384)樂觀預期,3月起出貨與業績都將增溫,正加足馬力擴產因應市場需求。 

雲端概念股

【經濟日報   2010/03/01】
CeBIT今年展覽主題為「雲端生活與工作」,宣示今年雲端科技將持續火紅,法人估計,廣達、英業達、鴻海等雲端概念股將升至「雲端」。

就市論勢/觸控面板族 續看好



【2011/03/02 經濟日報】

投資建議
電子今日成交比重來到69%的高檔水位,

整併DRAM廠前哨戰

全球前3大DRAM品牌廠爾必達(Elpida)來台發行台灣存託憑證(TDR),代號為916665,爾必達社長坂本幸雄對於產業現況表示,DRAM廠 正面臨競爭淘汰賽,由於PC、NB用的標準型DRAM需求,在PC市場受行動裝置侵蝕後嚴重下滑,使得去(2010)年報價重挫,逼得DRAM廠必須搶進 行動裝置用的利基型DRAM,才得以繼續生存下去,坂本幸雄甚至預告,這波淘汰賽後,全球DRAM廠將僅剩2~3家。

對於DRAM廠現況,摩根士丹利執行董事王安亞指出,尋求獲利將是各家廠商優先考量重點,因此,力晶與爾必達結盟,提供產能,標準型DRAM轉型為代工業務,銷售由爾必達統籌,以避開DRAM價格的起起伏伏。力晶被DRAM價格暴跌嚇怕了,因此決定轉型。 

而早在2009年即開始轉型,往利基型DRAM開拓市場的華邦電,則在去年順利避開報價狂跌風暴,王安亞認為,華邦電轉型是正確的營運策略,由於華邦電在 產能上無法贏過世界級大廠,轉往利基型市場反而是夾縫中求生存之道,去年也繳出亮麗的成績單,雖然第4季EPS為0.01元,但相較其他DARM廠均為虧 損局面,華邦電顯然轉型成功。

三星一直衝 展開淘汰賽
王安亞表示,DRAM目前窘境在於,全球第一大廠三星(Samsung)在取得產能與技術領先優勢後,仍不打算稍微放緩製程進度,持續向下世代技術邁進, 壓低成本後再低價競爭,讓市場愈來愈難做,自然就淘汰掉技術製程與資金後援較弱勢的廠商,且必須退出標準型市場;而在第1名廠商仍努力向前衝之下,後面的 人只能不停地追趕。

DRAM產業競爭激烈,坂本幸雄即預測,未來將只會剩下2家DRAM廠,好一點的話會有3家,而爾必達一定會是其中一家。若坂本幸雄預言成真,以三星目前製程技術與成本領先的優勢,預料三星不容易被剔除在名單之外,如此,便意味著美光陣營將退出市場?

對此,王安亞態度較為保留,他認為DRAM所應用的市場仍非常大,而這波淘汰賽除了會掀起整併風潮外,無法繼續在標準型市場發展的,勢必會轉往利基型市場,如華邦電一般仍有發展空間。

但若以坂本幸雄的觀點來看,廠商確實也會退出標準型市場,就如力晶董事長黃崇仁在宣布與爾必達結盟的記者會中所強調,華邦電不算是標準型DRAM廠,同時也是暗示自家公司也將轉型,淡出標準型市場,企圖擺脫DRAM泥淖。

南科華亞科 未必會出局
台廠中屬於美光聯盟的南科、華亞科是否會遭到淘汰?王安亞認為,每個世代製程技術轉換順不順,並不一定,去年台塑集團DRAM廠便是因為製程轉換不順,才錯失賺錢機會,但也是因為轉換不順,沒有大量產出,才躲過下半年價格崩跌的危機。

另外,華亞科由溝槽式製程轉為堆疊式,並且從70奈米一舉降至50奈米,技術門檻頗高,若以此認定台塑集團製程技術不佳,恐將出局,倒也未必,也許下世代技術會由美光陣營領先也說不定。

爾必達來台發行TDR,除了籌資外,也是希望以TDR為整併台廠的平台、工具,坂本幸雄表示,「若與台廠整併,公司不想花任何錢,希望以股權交換來達成併購。」爾必達會如此仰賴台廠,除了現有資源外,坂本幸雄認為,爾必達加上台廠產能即超過全球DRAM產能的半數,如此便能與最大對手三星相抗衡,加上相較日本政 府已放手讓DRAM廠自生自滅,台灣DRAM廠反而有更多資源,因此,坂本幸雄急於向台廠招手,以結盟方式掌握台廠產能。

爾必達來台掛牌TDR,也讓銀行、投資界有更多想像空間,某投資界人士便建議坂本幸雄與南科、華亞科合作,該名人士認為,華亞科與南科雖然有台塑集團富爸 爸的加持,但由於技術母廠美光並未將最先進製程授權給華亞科等,且美光不肯將NAND Flash訂單交給華亞科,雙方關係不對等,若華亞科與南科在市場上收購爾必達TDR,取得股權後與爾必達有某種程度的關係,再以此要求美光提供更好的技 術支援,並釋出Flash訂單,不然台塑集團DRAM廠會吃悶虧。

該人士強調,爾必達製程技術目前仍為鋁製程,相較於主流的銅製程具有成本優勢,也顯示出爾必達在技術上有其獨到之處,且爾必達在日本政府不支持下,挺過金融風暴,而台塑集團具有龐大資金奧援,若雙方能合作,將有機會擊潰三星獨大的局面!

爾必達鋁製程 有成本優勢
聞此建議,華亞科表示,目前南科與華亞科技術均與美光同步,且華亞科最新製程是由美光與南科共同研發的技術,因此在製程上並未落後美光。而公司無法與爾必 達合作,也是因為技術上所形成的自然壁壘,所以未來合作機會也不大。NAND Flash部分,則如法說會上對外回覆的,南科與華亞科技術都已準備好了,「就看美光何時釋單」。市場人士認為,台塑集團旗下DRAM廠,在集團資金挹注 百億元資金下,已熬過金融風暴難關,雖然後面還有許多硬仗,但勢必會繼續打下去。
※理財周刊549期

2011年3月1日 星期二

南科於CeBIT推伺服器高階產品

記 憶體大廠南亞科技 (2408)今宣布將參加為期五天,展期自3月1日至5日止的德國漢諾威電腦展 (CeBIT),並於展示南亞品牌及elixir品牌的最新主力產品。同時,南亞科技旗下甫獲2011年第19屆台灣精品獎之自有通路品牌elixir全 系列產品,亦將於德國漢諾威電腦展 (CeBIT)台灣精品館展出。

看好歐洲市場的銷售力道,以及伺服器、雲端資料中心、大型系統市場潛力,今年的德國漢諾威電腦展,南亞科技今年主力產品,包括