2013年6月28日 星期五

瑞銀論壇 點名後QE三亮點




【2013/06/28 經濟日報】
瑞銀證券台灣企業論壇(Taiwan Conference 2013)昨(27)日登場,這是美國拋出量化寬鬆政策(QE)退場時程後的首場外資論壇。瑞銀直言,後QE時代,未來將升息,看好金融、保險、下游硬體三產業。
瑞銀台股研究部主管董成康表示,台股短期坐擁新版證所稅通過、長期又有兩岸簽署服務貿易協議的兩大利多加持,但全球機構國際投資人更擔心美國降低QE規模 的時間點,台股難獨善其身,把目標指數從8,650點,下修至8,000點。換言之,瑞銀認為證所稅的鍋蓋掀開,卻不易重新挑戰新高。
外資圈人士分析,董成康是外資常青樹,對於空頭氣氛非常敏銳,因此成功躲過好幾次崩盤。這次斷言台股下半年提早「玩完」,並在證所稅利多之後,反向下修台股目標指數,反映國際間瀰漫的保守氣氛。
董成康表示,美國10年期公債殖利率仍走揚、全球資金流動性充滿不確定性,台股第3季陷入整理的機會大,而且恐一直整理至今年底,台股要等到明年才有較大的表現機會。
董成康認為,美國未來將逐步升息,看好受惠升息的金融、保險類股,電子下游則已經修正到合理本益比,未來再跌空間有限。同時,瑞銀將防禦性高的電信股升評至「中立」。
瑞銀半導體首席分析師程正樺認為,低階智慧型手機需求表現尚可,但高階智慧型手機銷售表現不如預期,若下半年問世的智慧型手機新機無法有效刺激需求,半導體廠第4季恐有調整庫存疑慮。瑞銀看好的個股,包括台達電、TPK、可成、聯發科、國泰金。
傳產類股方面,瑞銀認為非科技類股今年上半年股價表現相對穩定,像是紡織、自行車龍頭股股價甚至屢創新高,中長線依舊看好;青睞毛利率走高的輪胎、自動化設備及營建族群。

 
 

聯電雙利多 股價紅通通

【2013/06/28 經濟日報】
 晶圓代工大廠聯電(2303)近期紅光滿面,股價連拉二根漲停。法人指出,聯電產能供不應求的基本面利多刺激,加上籌組「抗台積電聯盟」的雙題材發酵,獲得法人資金追捧,股價表現強勁。
聯電股價從5月初的11元左右,大漲三成至昨(27)日的14.45元。此段期間,外資與投信法人聯手大力買超,分析師看好聯電下半年好還會更好,股價還有上檔空間。
根據國際半導體材料產業協會(SEMI)最新公布資料,5月北美半導體設備製造商訂單出貨比(B/B值)1.08,是連續五個月站在多空分界的1之上。分 析師指出,這表示半導體產業景氣持續處於復甦軌道,對聯電當然有正面影響;另一方面,觀察同領域的台積電股價維持高檔震盪,也可看出正向產業趨勢。
巴克萊亞太半導體首席分析師陸行之先前即提出「聯合晶圓廠」的觀點,由具有技術領先地位的英特爾執牛耳,韓廠三星有良好的執行力,此外,身為獨立晶圓廠,沒有與客戶競爭問題的格羅方德、聯電、中芯也名列其中,具備強大競爭力又完整的半導體供應鏈儼然成形。
就公司發展而言,聯電近期除了搶進高階製程、與力旺結盟切入矽智財(IP)市場,更緊捉產能吃緊的8吋晶圓商機。
瑞銀台灣證券半導體首席分析師程正樺指出,今年在各種智慧型手持裝置陸續出台的帶動下,IC需求緊俏,8吋晶圓廠將是受惠對象。
先進製程方面,聯電26日甫宣布,14奈米鰭式電晶體(FinFET)製程採用新思科技DesignWare IP與StarRC寄生參數提取工具,進行製程驗證工具設計定案已有成果,有助14奈米FinFET明年下半年開始試產。




連9月黃藍燈 史上最長復甦等待期

2013/06/28
國內景氣復甦腳步拖泥帶水。經建會昨天公布,5月景氣對策信號綜合判斷分數由上月的17分增加至19分,但仍連續第9月亮出代表「景氣轉向」黃藍燈,創下史上最長復甦等待期,顯示景氣仍在緩慢復甦中。
經建會經濟研究處長洪瑞彬指出,整體而言,國內景氣可望和緩復甦、漸入佳境,值得審慎期待。

台股盤後─大驚奇!

鉅亨網    (2013-06-28 )
台股的「內資軋外資」行情,好戲持續上演!今天是台股6月最後1個交易日,同步收周、月、半年線,早盤跳空開高站回7900點後,在電子、金融權值股皆走穩,大盤緩步墊高在半年線附近震盪,但最後1盤出現「神秘大腳」搶進,砸下163億元大買權值股,台積電大漲6%,聯發科、中華電也都大漲逾6%,瞬間拉抬指數97.95點。台股最後一盤上演的「大驚奇」,讓今天加權指數收盤時大漲178.31點,以8062.21點作收,成交值放大至914.7億元。台股6月月線雖然下跌192點收黑,但周線大漲268點,月線也拉出399點的長下影線。

台股最後一盤再現久違的「拉尾神技」,電子權值股明顯為尾盤「神秘大腳」鎖定標的,在台灣50成分股中的電子權值股,台灣大直接拉上漲停,台積電、中華電、聯發科漲幅都逾6%,遠傳漲幅逾5%,大立光漲幅也逾3%,群創、友達均翻紅,鴻海最後一盤也有9000多張買盤搶進,漲幅逾1%,並以今天最高點74元作收。雖然華碩依舊疲弱,跌幅逾5%,TPK持續湧現棄權賣壓,跌幅逾2%,宏達電也被壓抑在盤下,但無礙電子指數大漲2.7%,占大盤成交比重68%。

「神秘大腳」最後一盤搶進的權值股,也包括金融與傳產族群,金融權值股中華南金、富邦金、玉山金、永豐金、第一金、中信金漲幅都逾2%,金融權值股中,僅有元大金收平盤,其餘都是一片紅通通,金融指數也順利收高,漲幅1.5%,占大盤成交比重攀升至8.9%。

傳產族群龍頭權值股,今天也收到年中「神秘大禮」,塑膠類股大漲4%,水泥、玻陶漲幅都逾3%,鋼鐵、橡膠漲幅也都逾2%,各類股中僅有電器類股收黑,其餘都是一片紅通通。最後一盤的拉抬,讓南亞、台化漲幅都逾6%,台泥、台塑、中鋼、正新漲幅也都逾3%,仍以龍頭權值股最獲「神秘買家」青睞。

搶!多頭最後防線 跌深好股

理財周刊670期│2013-06-28
美國QE步入收傘階段,掀起全球股災,亞股持續探底,幸證所稅修訂案闖關通過,台股底部浮現有撐可望從半年線開始反彈,誰是多頭最後防線跌深反彈急先鋒,一次解構告訴你。

美聯準會預告量化寬鬆(QE)退場,衝擊全球股市,全球資金大收傘,陸股六月二十四日重挫逾五%,跌破二千點大關,台股也跌破半年線持續探底。

儘管二十五日證所稅修訂案闖關通過,無奈兩岸服貿協議簽署引發朝野對立衝突,大盤依舊以下跌近百點作收,有法人建議,反彈後偏空操作,另有投資機構認為,QE效應預期底定,此波急跌後醞釀下波急漲走勢,究竟如何?理周投研部偏向後者,理由有二。

2013年6月27日 星期四

股利課補充保費 衝擊台股

2012-09-30  中國時報
明年元旦起現金股息及股票股利,要課二代健保補充保費,扣繳下限都是五千元,將課二%稅率。券商公會說,發放股票股利只是「股票分割」,股票市值未變,因此股票股利並非所得,要課補充保費並不公平。元富投顧總經理劉坤賜說,明年證所稅要開徵,再加二代健保也要課現金股息與股票股利,均會對台股有一定衝擊。
     劉坤賜強調,對股民而言,參與除權息,取得現金股息與股票股利,並不一定會填息,因此並未增加所得,卻要課徵健保補充費,本質是「烏 龍」,將嚴重影響股民參與除權息意願。預期明年五月至八月除權息旺季期間,將引發棄權棄息潮,以規避健保費,不但衝擊台股股價,也影響股市交易動能,甚至 衝擊企業現金籌資。
     衛生署昨天決定股票股利以面額十元計算,也就是單筆股票股利五百股以上,則要課二代健保補充費,引發券商不滿。
     投顧法人認為,股息、股利課徵補充保費,預期將在明年除權息旺季時出現較大的反應。在除權息基準日前,會有投資人棄權棄息的一波賣壓出現,以規避稅賦。不過對股市影響應屬短線,影響不大。
     也有法人認為,除權息的關鍵,是看產業及企業本身是否具備成長性,個股是否能順利填權息。若看好產業及填權息,仍會參與除權息,尤其是一些長期持有部位的法人。
     華南投顧董事長儲祥生認為,對於股市影響層面不大,在股票投資上,市場主要還是以標的是否會有獲利的思考為主,但會讓投資人在投資上稍為謹慎一點,心理層面影響比較大,對股市影響有但不多。
     至於課徵補充保費計算方式,舉例來說,如果某公司當年度配發現金股利、股票股利各一.五元,民眾持有該股票十張的話,則現金股利一萬五千元、股票股利一千五百股(面額一萬五千元)。以補充保費二%計算,該民眾必須繳交六百元的補充保費,並由合併發放的現金股利中先扣繳收取。

二代健保棄息潮來了

【2013/06/26 聯合報】
 二代健保棄息潮來了,首當其衝為高價股及低現金殖利率個股紛紛重挫。分析師表示,因漢微科棄息案例確立了二代健保上路後引發的棄息趨勢,將壓抑高價股及低現金殖利率股第3季股價表現。
日盛投顧總經理李秀利表示,二代健保補充保費今年上路,市場今日將除息的漢微科本周三個交易日棄息賣壓沉重,引爆高價股「二代健保棄息潮」。
李秀利說,以漢微科為例,每股配發12元現金股利,昨天收盤價876元,現金殖利率1.36%,投資人參與除息,再被預扣2%補充保費後還倒賠,若國際股市情勢不穩,棄權息賣壓更沉重。
股王大立光預計每股將配發17元,尚未公布除息日期,以目前股價920元概算現金殖利率1.84%,與漢微科情況一樣,投資人若參與除息著實不划算,預料也將遭到投資人棄息。
華南投顧董事長儲祥生,由於高價股棄權息趨勢已確立,預料進入除權息潮,高價股及低現金殖利率股將掀起棄息潮。
元富投顧總經理劉坤錫表示,相對地,高現金殖利率、低價轉機股如聯電、英業達、金寶等,投資人參與除權息的意願較高,股價則相對穩定。


2013年6月26日 星期三

瑞信:3D列印股 漲過頭

【2013/06/26 經濟日報】
 瑞信證券科技產業分析師蘇厚合,本周發表3D列印研究報告,是外資圈首次完整的3D列印的報告。瑞信直言,3D列印技術還沒有辦法投入大規模生產,股價已先被市場過度追捧,恐有本益比過高的疑慮,投資人應關注基本面。
無獨有偶,鴻海董事長郭台銘24日重砲諷刺3D列印只是噱頭,理由是3D列印並不能大規模使用在商業生產上,不具有商業價值,更遑論第三次工業革命。外資與郭董對3D列印的觀點,看來頗為一致。
蘇厚合說,中長期來看,3D列印的滲透率將會增加,但台灣的3D列印公司缺乏材料與工藝訣竅,想要開發出更多3D 列印的替代材料並非易事,因此,3D列印目前仍無法取代傳統的製造方式。
蘇厚合指出,綜合3D列印供應鏈訪查結果與產業專家看法,3D列印確實是個令人興奮的題材,但3D列印並不是最新技術,台灣的機械設計工程師對此並不陌 生,不少個股股價已過度反應(overreacted)。換言之,3D列印股股價上揚究竟是基於現實面,或是過度渲染,值得投資人仔細思考。
舉例來說,不少3D列印個股今年以來股價飆漲翻倍以上,像是實威(8416)從120元左右起漲,波段最高價曾來到272元;大塚(3570)從80元左 右起漲,一路翻漲至193.5元。然隨國際股市表現不佳,漲多的3D列印個股除有獲利了結賣壓外,基本面的考驗更是嚴峻。


2013年6月24日 星期一

鴻海連接器 搶回蘋果訂單

【2013/06/24 經濟日報】
鴻海股東會本周登場,是否分拆連接器部門即將揭曉。業界透露,鴻海連接器部門獨立的時間將在7月,且資本額逾百億,近期鴻海網路連接器產品事業群 (NWInG)當家老大盧松青已親自出馬,搶回部分蘋果訂單,企圖打響部門獨立後的第一砲。
但上述消息未獲鴻海發言系統的證實。據了解,鴻海在連接器市場面臨新的挑戰,由於蘋果的供應商策略改變,組裝和連接元件廠不再由鴻海一家獨拿,系統組裝分散到台灣的和碩,連接元件分散給大陸零組件供應商,現有供應商鴻海、正崴面臨的威脅逐步增加。
據了解,鴻海連接器部門計劃7月獨立,市場傳出鴻海再掀價格戰,計劃從蘋果手中搶回流失的訂單,零組件市場有山雨欲來的現象。
蘋果供應鏈廠商分析,蘋果創辦人賈伯斯要求的是完美的產品,不會跟供應廠談1美元、0.5美元的事情,希望廠商生產出最好的產品;但庫克重視供應鏈管理, 打算利用其他供應廠來制衡鴻海,達到成本下降的目的,採行分散供應鏈的策略,和碩接平價iPhone手機組裝訂單就是在這樣思維下發生。
對鴻海來說,失去不只是組裝廠的生意,其連接線和連接器的訂單也流失,原本由鴻海和正崴主力供應的蘋果iPhone外部線,從去年底以來陸續分散到日系廠、美系廠以及大陸的立訊精密。
零組件廠透露,目前管理蘋果供應鏈的高階主管改由大陸人擔任,扶植陸廠的現象更明顯,比如過去大量供應蘋果極細同軸線的台灣萬旭,幾乎被大陸廠商立訊取代。台灣零組件廠如果不加速轉型,三年內就會面臨遭陸資勢力取代的危機。
零組件廠表示,蘋果訂單少做些,也不見得不好,因為接蘋果訂單,供應鏈的人力資源審核非常嚴格,而且必須承受隨時砍單的風險。

鴻海「世紀轉型」 3引擎點火

【2013/06/24 經濟日報】
蘋果光環褪色,今年是鴻海的關鍵年。鴻海董事長郭台銘為此閉關逾兩個月,苦思公司「世紀轉型」的未來藍圖,將於本周三(26日)鴻海股東會中揭曉,其中「艦隊分拆、大小通吃、最後一哩」,將是鴻海轉型的三大主軸。

圖/經濟日報提供

郭台銘看景氣 「沒樂觀理由」

【2013/06/24 聯合晚報】
經濟復甦是虛的
QE即將退場,代表美國經濟即將好轉,全球景氣如何?鴻海董事長郭台銘接受本報專訪時指出,以全球美、歐、中、日本看來經濟表現都不佳,因此,今年全球景氣並沒有樂觀的理由。
郭台銘表示,先從美國來看,美國好轉的三大理由,一是貨幣寬鬆,主要來自房地產市場救起來了,銀行體系好轉,揮別破產危機。二美國經濟由實體轉向虛擬,網路經濟發達。三是美國油頁岩減少石油進口。
但他強調,美國的經濟復甦是虛的,因為寬鬆的貨幣政策反而加速中產階層的萎縮。例如,美國的99cents(one dollar shop)一美元商店大興其道,原來支撐美國經濟的中產階層快速下滑,除非能拉動中產階層,否則此次QE退場,美國經濟表面上看,經濟是復甦,但這樣的復 甦是虛而不實的。
大陸經濟仍處疲弱中
至於歐洲,郭台銘說,在各國的信貸危機下,今年要復甦,根本別提了。而中國去年第四季一度以為成長,以鴻海的出口約占其比例4.7%,但去年第四季降至 4.2%,當時就覺得奇怪,結果近日被揭露是虛灌的虛假數字,最新公布中國PMI持續創下9個月新低,中國經濟仍處於疲弱中。至於日本經濟在安倍射出二根 箭有效之後,第三根箭改變產業結構帶動經濟遲遲不敢動作,很明顯的並未有效帶動日本經濟。
鴻海沒有景氣問題,只有競爭力的問題…
鴻海是歐美日中全球最大的電子代工廠,鴻海的景氣與全球景氣相關係數最高,是否受到全球景氣影響? 郭台銘表示,鴻海一向沒有景氣的問題,只有競爭力的問題。下半年一向是鴻海的旺季,相較過去,今年下半年是強勢成長的一年。

郭台銘:3D列印 只是噱頭

【2013/06/24 聯合晚報】
國總統歐巴馬點名市場最夯的3D列印技術,並喻為第三次的工業革命,鴻海董事長郭台銘持相反的看法,並語出驚人的說:「 如果真的是,那我的『郭』字倒過來寫。」
無法大量生產用在商業用途
郭台銘表示,3D列印絕不等於第三次工業革命,只是噱頭而已。3D列印技術發展很久了,鴻海30年前就在用3D列印技術,不看好的原因是,此項技術無法大 量生產用在商業用途,不具有商業價值。他以電話為例,3D列印可以製造出,但只能看,不能用。因此,3D列印商品不能加上電子的元件在內,無法成為電子產 品量產。
一摔就碎 很好看但不好用
即使不成為電子商品,其無法用皮材質,因此無法持久,只可以做少數一、二個,但完全無法量產。且一摔就碎,很好看但不好用。
郭台銘表示,進入後PC時代,任何一個產業要因應來得快去得快的統整整合,才能因應市場要求。台積電是全球最徹底的半導體垂直整合的公司,連包裝都不假外求,而鴻海則是產品多元化整合最好的公司。

2013年6月17日 星期一

三強概念 相對抗跌

【2013/06/16 經濟日報】
 台股上周五(14日)一度失守半年線,令法人圈不敢掉以輕心,但法人籌碼面轉強、營運動能又強、技術線型也強的15檔「三強概念股」,抗跌力道強大。
根據統計,外資自5月30日起連續賣超台股,三大法人仍能買超者,表示法人籌碼穩固。加上累計前五月營收年增率為正數、線型維持多頭者,強者恆強的態勢仍 相持續。符合上述條件個股,包括國喬、統一實、華亞科、景碩、南僑、華夏、台郡、榮成、南六、群光、太醫、朋程、網家等共13檔。
統一投顧董事長黎方國表示,台股弱勢,主要原因就是外資持續賣超,但在外資賣超中、三大法人猶能買超的個股,已屬少見,尤其是近期許多投信基金提早結帳,三強概念股將是短線可以安心持股的標的。
台新投顧協理黃文清表示,這些法人加碼的個股,都有其基本支撐,例如國喬,在國際市場SM報價續揚下,第2季獲利可望較首季持續成長。統一實則是包材股的龍頭,在進入暑假傳統旺季後,業績有機會持續成長;華亞科在DRAM報價持續走強下,第2季轉虧為盈。

LED照明股 法人回補

【2013/06/16 經濟日報】
 LED照明年複合成長率達四成的高速成長趨勢確立,同時LED照明龍頭飛利浦扮演領頭羊角色,加速全球導入LED照明速度。分析師表示,由於LED照明成長趨勢明顯,選股上以LED照明占營收比重高的個股為選股重點。

圖/經濟日報提供

景碩營運 巴克萊按讚

【2013/06/16 經濟日報】
 巴克萊證券指出,根據通路訪查結果,景碩(3189)應用處理器(AP晶片)載板已通過蘋果認證,預期景碩20奈米AP載板可望奪下蘋果三至四成訂單,2015年起,未來二年將貢獻整體營收15%至20%。

圖/經濟日報提供
巴克萊證券先前就把景碩與聯發科(2454)、台積電(2330)並列為亞太半導體優先買進名單,率先看好景碩的競爭優勢,投資評等維持「優於大盤」。
巴克萊亞太半導體首席分析師陸行之的觀點是,景碩一直從今年到2015年,受產品競爭力與市場需求強勁等多元因素推升,獲利逐年成長,今年每股純益將達8.06元,並上調景碩目標價至150元。

5G WiFi/晶片廠 明年成長更可觀

【2013/06/17 經濟日報】
 傳輸速度更快的第5代無線區域網路(Wi-Fi)最新標準802.11ac市場逐步成形,吸引晶片廠聯發科(2454)、瑞昱(2379)展開布局。但廠商認為,今年還在11ac市場起步階段,滲透率仍不會高,明年成長幅度應會較明顯。
瑞昱副總陳進興早於今年初的法說會上宣布,該公司成為全球除博通(Broadcom)以外,唯一出貨11ac晶片的供應商,估計下半年11ac取代11n的趨勢將愈來愈明顯。
手機晶片廠聯發科則在台北國際電腦展期間宣布,推出新一代11ac無線網路晶片,並獲得網通大廠友訊(2332)採用,預計第3季全系列產品將導入量產。
聯發科表示,新推出的11ac無線網路晶片整合包括:無線射頻、基頻、功率放大器及其他無線射頻前端相關元件,不僅連線速度更快,網路覆蓋範圍更廣,同時可降低成本。
聯發科新推出的11ac無線網路晶片系列產品,包括支援PCIe 2.0的「MT7612E」(指晶片代號)和支援USB3.0的「MT7612U」。
晶片廠表示,11ac因為速度更快、還有更廣的覆蓋範圍,未來潛力佳,只是目前與前一代產品11n的價殺差仍大,少則二至三倍,多則五、六倍,因此還需要一段時間拉高滲透率。
晶片廠認為,今年仍是11ac起步階段,滲透率還不會太高,下半年應不會超過一成;但明年應會開始在網通、手機、平板、PC等各種應用領域擴散,出貨量和營收貢獻度會更顯著。

5G WiFi/網通廠 未來換機潮可期

【2013/06/17 經濟日報】
 網通廠去年底陸續推出802.11ac相關產品,今年以來出貨量逐漸提升,布局802.11ac甚深的友訊董事長高鶴軒表示,雲端賦予802.11ac新生命,讓802.11ac有更多應用,帶動下半年802.11ac的換機潮。
高鶴軒指出,友訊看好802.11ac的產品,尤其此次蘋果在全球開發者大會(WWDC)推出的Mac Pro等產品也採用802.11ac網路技術,其圓桶型設計,跟友訊先前推出的產品很類似,是「英雄所見略同」。
高鶴軒表示,友訊是目前所有網通廠投入802.11ac產品線最齊全的廠商,看好新技術的應用,下半年這類產品會有明顯成長。
在產品設計上,高鶴軒表示,友訊新的DIR-868L 11AC雙頻Gigabit雲路由,是採用經典的圓桶外型路由器設計,顯示友訊的產品設計也是領先業界。高鶴軒認為,下半年802.11ac需求看好,不 僅是因為新技術,而是透過雲端應用給予802.11ac賦予新生命,讓802.11ac擁有更有用、更好玩的應用。

5G WiFi/設備廠 看蘋果新品效應

【2013/06/17 經濟日報】
因應雲端時代及大量高畫質影音傳輸需求帶動,網通新技術802.11ac快速崛起,各網通廠無不積極搶進,在品牌廠友訊(2332)、訊舟(3047)紛紛推出產品,帶動相關代工廠的訂單也跟進提升。
隨著晶片業者持續推出802.11ac產品,網通廠開發相關無線網卡及路由器的速度也加快許多。正文認為,未來高速傳輸的802.11ac技術會以家庭多媒體的應用為主,預估無線新技術發展,將帶起無線技術路由器的換機需求。
由於愈來愈大量的資料將在雲端及終端之間快速交換傳輸,除電信商積極投入網路基礎建設,高速傳輸的無線技術也快速發展。
法人分析,802.11ac產品自2011年底起陸續推出,今年的數量才明顯放大,外傳蘋果新一代機種將採用802.11ac無線通訊技術,只要蘋果正式採用802.11ac技術,下半年可望引發全球設備廠跟進。

5G WiFi概念股 營運「無線」好

【2013/06/17 經濟日報】
 研究機構ABI指出,802.11ac晶片今年開始大量出貨,預計2014年將占WiFi晶片總出貨量50%以上,象徵無線通訊技術即將正式改朝換代。
台股中,與802.11ac技術相關的概念股,如聯發科(2454)、瑞昱(2379)、友訊(2332)等共計15檔個股將是未來受惠族群的主要亮點。
802.11ac通訊技術是透過5GHz頻段進行無線區域網路(WLAN )通訊,又被稱為5G WiFi,與802.11n相比,傳輸速率足足快三倍。包括晶片大廠高通、博通今年都推出全新802.11ac 晶片解決方案,台股多家晶片、檢測認證、路由器、無線通訊設備、無線通訊模組等相關廠商,也都將發展重心轉移至802.11ac領域,未來的營運爆發性, 已可預見。
IC設計龍頭聯發科產品線極為完整,其晶片產品除了於中國智慧型手機市場取得優勢地位外,日前更宣布推出新一代802.11ac WiFi解決方案MT7612x系列,預計第3季開始量產;瑞昱去年即率先推出802.11ac晶片,有助於領先搶占龐大商機,隨著下半年11ac取代 11n的換機潮效應大舉浮現,成為驅動營運表現的關鍵動能。

WiFi晶片夯 日月光添動能

【2013/06/16 經濟日報】
全新802.11ac無線區域網路(WiFi)晶片下半年進入快速成長時代,讓布局WiFi晶片封測技術完整的日月光(2311)、矽品和京元電下半年動能持續升溫,成為分食802.11ac封測大餅的大贏家。
俗稱的5G WiFi通訊技術的802.11acWiFi晶片,隨著主要品牌大廠如宏達電的HTC ONE、三星Galaxy S4相繼導入,加上本月初蘋果宣布新一代Mac Book Air將採用802.11ac WiFi晶片,一般預料下半年將引發全球設備廠跟進,為802.11ac引爆驚人成長商機。
目前投入這項晶片開發包括高通(Qualcomm)、博通(Broadcom),國內有聯發科、瑞昱;導入相關路由器和網通設備有友訊、明泰、訊舟等。業者預期,下半年全球將掀起一股802.11ac更換潮流,不僅帶動相關晶片廠投片量大增,連帶後段封測需求更可觀。
據了解,國內布局WiFi晶片後段封裝主要有日月光和矽品,高通、博通是日月光主要客戶,矽品更是博通WiFi晶片最大封測廠;後段測試部分,高通和博通主要測試廠有台星科。
業者強調,下半年市場銷售主力仍集中在智慧型手機、平板電腦,但預期在蘋果新一代電腦加入導入802.11ac,預料全新的WiFi晶片也將快速導入在各大品牌NB或超輕薄筆電,為布局WiFi晶片完整的封測廠帶來強勁成長動能。

2013年6月15日 星期六

台股外資撤退 陷入「三破」

【2013/06/14 經濟日報】台股昨(13)日受到龐大國際資金賣壓,造成大盤跌破8,000、台積電跌破季線、股王大立光跌破千元的三破窘境,外資賣超171億元,創下2011年9月底以來最大單日賣超紀錄。法人認為,國際股市若能止跌,台股今天才有機會守住半年線。
外資從新興市場撤出,台股難以倖免,在期貨市場一口氣增加7,439口空單,淨空單達到上萬口;外資在期貨、現貨的態度明確轉空,後市壓力沈重。不過,美股早盤已經初步止跌,法股一度翻紅,國際股市暫時止跌,有利台股短線反彈。
台股昨天下跌164點,收7,951點,距離半年線7,930點,僅一步之遙,成交量894億元。法人強調,從多項指標觀察,台股昨賣壓不輕,像指數跳空 跌破季線、同時跌破8,000,對投資人信心打擊不小。台積電下跌3.5元,收在104.5元,與大盤同步跌破月線,等於公認最好的業績股也承受不住外資 賣壓。不只如此,股王大立光下跌49元,以951元收盤,黯然退出「千金俱樂部」,拖累股后漢微科回測900元整數關卡。此外,台灣50成分股僅有四檔收 紅。

2013年6月13日 星期四

美歐線運價漲 長榮、陽明要賺錢了

【2013/06/13 經濟日報】
 全球貨櫃航運業迎旺季,7月1日起美國、歐洲線運價齊漲。美國線每大櫃(40呎)漲價400至600美元,漲幅約兩成;歐洲線每TEU(20呎貨櫃)漲價750至1,000美元,最高漲幅近1.8倍。運價齊漲有助獲利提升,國內兩大航商長榮2603、陽明2609可望第3季開始賺錢。
據了解,今年初以來,美國線受惠於當地經濟穩步復甦,在航班裝載率達九成以上水準,運價一度拉高,但近期因船舶運力擴張,出現回軟;歐洲線經濟情勢則仍不明朗,運價一路下滑,以上海港出口收貨行情為例,上周五跌至每TEU為558美元,為近一年來新低。
業者指出,兩大主力航線市場弱勢現況,令馬士基為首的全球大咖航商提振運價企圖心轉為積極,準備大動作展開漲價,美國線方面,泛太平洋運價穩定協議組織(TSA)成員繼5月下旬啟動年度換約後第一波漲價案,下月初將再祭出上調運價行動。

神隆、生泰 營運將「藥」進

【2013/06/13 經濟日報】
 台灣原料藥廠今年看旺,包括台灣神隆(1789)、中化生、生泰下半年營運看好,其中神隆今年新產品陸續上市,業績將逐季看好;中化生則訂單能見度滿到明年,生泰與日本藥廠的合作開發案,帶動全年營收成長兩成。
台灣原料藥族群逐漸成型,包括神隆、生泰等首季毛利率都創下近年高點,單季獲利都亮眼;今年7月將舉辦的年度台灣生技月,原料藥族群將首度成立專區展出,擴大與國際客戶合作。
神隆11日股價收71.6元,下跌0.6元;中化生則收47.1元,下跌0.5元;另外生泰收62.6元,上漲1.1元。

神隆首季中樞神經系統用藥比重上攀到31%,較去年增加13個百分點;新產品方面,神隆首季在日本上市一項抗癌原料藥,本季有六項新產品陸續上市,法人估,該公司今年業績在本季起將逐季攀高。

3D列印當紅 概念股走強

【2013/06/12 聯合報】
 號稱為「第三次工業革命」的3D列印(3D Printing)題材當紅,國內概念股大塚(3570)、實威(8416)、國精化(4722)、直得(1597)等股價也「強強滾」;其中,大塚及實威不僅本周雙創掛牌後新高,今年來更大漲逾2倍,成為近期盤面焦點。


圖/聯合報提供
美國總統歐巴馬2月發表的國情咨文中,大力讚賞3D列印技術,「經濟學人」雜誌也將3D列印比喻為「第三次工業革命」,加上大陸工信部表態將力推3D列印技術「產業化」,在美、中熱炒題材下,投資人開始追買3D列印相關股票,今年來全球相關個股明顯走強。

谷底翻身 重返淨值

《理財周刊》 667期 2013-06-06

證所稅修法未能三讀通過,失望性資金重採觀望態度,鍋蓋依舊罩頂,指數氣若游絲,多頭資金開始竄逃,從權值股、高基期股轉向股價低於淨值,且具獲利爆發或具轉機股身上。

2013年6月11日 星期二

潤泰新 業內業外雙喜

【2013/06/11 經濟日報】
 潤泰創新(9945)昨(10)日股東會,董事長簡滄圳指出,台灣房市長線來看仍樂觀,已備妥16筆建案將在未來五年陸續登場,加上轉投資的中國大潤發跟南山人壽營運續旺,潤泰新後續業績無虞且具成長動能。

圖/經濟日報提供
潤泰新昨日舉行股東會,通過派發現金股利2.91元,創近年來新高,該公司去年營收67.51億元,稅後純益33.78億元,每股稅後純益3.46元。潤泰新股價昨漲1元、收58.5元。

大展 暫居券商每股獲利王

【2013/06/11 經濟日報】
 台股上市櫃公司5月營收完成公布,而受到台股5月行情續漲帶動,台股券商股5月也普遍出現業績成長表現,其中,小型券商大展證(6020),單月每股獲利更暫居券商之冠,券商主管認為,6月行情雖小幅拉回,但若證所稅修正案能順利過關,後市券商股獲利仍有成長空間。

圖/經濟日報提供

統一實、統一超 統一兩隻金雞

【2013/06/10 經濟日報】
 統一(1216)轉投資事業強強滾,法人看好統一實9907、統一超2912今年營運展望,買進力挺,推升股價走揚。其中,統一實今年擴產效益浮現,今年獲利可望較去年倍數成長,挑戰10億元大關。
統一實7日收盤價為26.75元、上漲0.35元,三大法人買超,盤中一度攻上漲停。法人分析,進入飲料旺季,統一實配合母公司統一在大陸布局飲料市場,積極擴充產能,今年開始收成,預期今年營收、獲利均可較去年大幅成長。

統一實今年第1季獲利較去年同期成長二倍,已超越去年水準,受惠獲利爆增,股價屢創新高。今年前四月營收達97.6億元、年增10.74%,成長動能強勁。統一實是國內最大、大陸第二大的馬口鐵製造商,每年熱軋需求達40萬公噸以上。統一強化集團內整合效益,將飲料瓶裝訂單轉向統一實,由傳統馬鐵廠逐步轉型為綜合包材廠。統一實今年有北京與昆山兩個新的PET廠將投產,包括去年投產的泰州及漳州廠今年可望貢獻全年度業績,預期在新廠帶動下,今年營收、獲利應可大幅成長,估計PET飲料年產能可達1.5億箱、70億個瓶蓋。

統一超是統一轉投資的流通事業,今年超商本業受惠大型店比重增加,提升營運效能,加上各餐飲、零售等品牌今年聚焦獲利表現,貢獻母公司能力可望提升,預期今年營收、獲利應可維持成長。

隆達 Q3營運會比本季好

【2013/06/09 經濟日報】
 儘管第3季LED景氣可能出現雜音,不過隆達(3698)董事長暨總經理蘇峯正9日表示,依照以往過去經驗觀察,第3季營運均優於第2季,第3季有機會為今年的營收高峰。

蘇峯正指出,現在公司MOCVD機台約70餘台,預估台灣的產能第3季滿載,大陸產能將於年底前啟動。

隆達生產LED磊晶、晶粒及封裝技術及光源應用,採上、中、下游製程到照明應用一條龍生產的營運模式;至於LED下游封裝廠億光5月營收令人驚豔,以21.45億元創下單月歷史新高,億光董事長葉寅夫表示,億光的6月營收會更好,並在第3季達到高峰。

晶電:LED照明 黃金五年起跑

【2013/06/09 經濟日報】
全球第二大、第18屆廣州國際照明展9日開展,這次照明展三大亮點為智能照明(Smart Lighting)、高效節能與家用市場,市調預估,2013至2018年智能照明市場產值年複合成長率(CAGR)36%,2018年將達67.48億 美元,概念股如晶電(2448)、億光、新世紀3383、隆達、艾笛森3591等可望受惠。

圖/經濟日報提供
晶電董事長李秉傑表示,2013年到2018年是LED照明的黃金五年,也就是出貨量將大幅成長,大陸市場一直都成長很快,大家很關心台灣廠商與大陸廠商之間的差距,若是在正規、高階的照明方面,大陸距離台灣仍有一段距離,但一般產品、量大的部分則由大陸廠商吃下。

行動裝置下半年旺 逢低布局

  • 2013-06-10   工商時報
 整體情勢:2013年台北國際電腦展已於64起接連5天盛大展出,估計吸引超過3.8萬名海外買主來台。今年的展覽內容以智慧生活作為主軸,整個展覽有HTTC四大產業亮點,包括:新作業平台(Haswell)、變型觸控筆電(Touch Panel)、低價化和縮小化平板(Tablet)以及雲端服務(Cloud Computing)等。
根據IDC統計資料顯示,今年第1PC銷售量為7,630萬台,較去年同期下滑13.9%,此創下IDC1994年有相關統計資料以來最大跌幅。顯示原本預期由Windows 8帶動的買氣並未發生,而消費者對於新平台不熟悉、價格不夠親民與平板電腦的替代效應等,都是原因之一。儘管第1PC、筆電等廠商業績表現平平,第2季為傳統淡季,但是行動裝置在今年的電腦展中看來已有一定的成熟度,不管在產品規格或價格上,均相對有吸引力,這也讓市場期待行動裝置相關廠商下半年將會亮眼的表現。

從今年電腦展的四大亮點(
HTTC)不難看出未來的投資趨勢:

月線短線反彈壓力,5日線短期支撐

日盛投顧 2013-06-11
1.
市場傳出證所稅有機會在6月底立院臨時會通過,上週五美股大漲,週一台股開平高走高震盪,軟板、LED、面板、DRAM、設備、塑化紡織均有表現,終場指數上漲65.35點,漲幅0.81%,收在8160.55點,成交金額為646.45億元,量能不及20日均量。三大法人合計買超9.42億元:外資買超5.94億元、投信賣超2.79億元、自營商買超6.26億元。
2.由以下三個面向檢驗台股方向及強弱:(1)、量能:週一量能稍嫌不足,未來要持續反彈上攻,量能須達800億元以上水準。(2)、均線:週一站回5日線,月線開始下彎形成短線反彈壓力。(3)、技術指標:RSIKD低檔回升即將反彈,開口均已閉合留意後續是否交叉向上。
【強勢】軟板、LED、面板、DRAM、設備、塑化紡織
1
.軟板:APPLE開發者大會登場, 6269台郡5月營收月增3成,4958F-臻鼎也相對強勢。
2.LED
:全球第二大、第18屆廣州國際照明展69日開展,3698隆達股價發光。
3.面板:2409友達5月合併營收383億元創32個月新高,6116彩晶第二季EPS挑戰1元。
4.DRAMDRAM現貨報價創近期新高,3474華亞科、2408南科、2344華邦電可望受惠。
5.設備:3131弘塑受惠半導體先進製程擴產,3498陽程享受工業自動化甜蜜果實。
6.塑化紡織:苯價跌,拉大SM價差,1312國喬可受惠,1447力鵬受惠6月尼龍粒報價揚。
【弱勢】:前波強勢股漲多回檔,記憶體模組的8270商丞及利基型記憶體3553力積較弱勢。

DRAM缺貨 白為民找南科幫忙

【2013/06/10 經濟日報】

DRAM缺貨已波及中國大陸包括電視、平板電腦、筆電及智慧型手機出貨,大陸面板採購女王白為民6月16日來台,專程邀請華亞科兼南科總經理高啟全以「DRAM的策略地位」為題演講,凸顯大陸正視DRAM缺貨嚴重性,來台尋求與南科和華亞科等台系DRAM緊密合作。
據了解,高啟全的專題演講,訂本月18日在台北國際會議中心舉行。

高啟全無法評論白為民邀請他專題演講的目的,他強調,DRAM是目前大陸唯一沒有的關鍵零組件;DRAM缺貨下,三星、SK海力士及美光等三大集團都優先支持自己國家的科技產品,中國大陸品牌或白牌產品勢必受到不小衝擊。

高啟全表示,DRAM產業經10多年激戰,這場戰爭已打完,現在要進來也很困難;若沒有技術,除非併購一家不想做的DRAM公司,否則即使有錢、有人,也不容易進入這個行業。
他分析,現在大陸有面板、有自己的IC,唯獨沒有DRAM,但全球DRAM產業已被南韓掌控,全球IT產業都將受制在南韓企業之下;從深層角度看,DRAM產業已是關係國家安全的戰略性工業,當初他的想法,現在已因缺貨一一浮現。

據了解,台塑集團中的南科和華亞科DRAM產能,目前在全球市占率雖僅占4%,卻可解決大陸科技大廠面臨DRAM缺貨的燃眉之急,這也是白為民首次以DRAM為焦點,邀請南科老總專題演講的關鍵。

2013年6月5日 星期三

熱門股-富晶通 獲利改善帶量漲

2013-06-05 工商時報
今年低價轉機股最夯!觸控面板廠富晶通(3623)調整產品策略,獲利能力持續改善,帶動股價大漲。昨日富晶通帶量大漲,股價開高走高,終場以19.20元作收,成交量也放大到2,018張。富晶通股價自5月起漲以來,漲幅高達32.4%。
富晶通去年起進行業務調整,轉攻工業用等利基型產品,獲利能力明顯改善,去年正式轉虧為盈。今年第1季獲利持續改善,每股盈餘約0.32元。市場預期富晶通今年可望穩定維持獲利,全年每股盈餘挑戰1元。

中環前進文創 威秀成金雞

2013-06-05 工商時報
△4K2K的大尺寸電視帶動超高容量的藍光光碟片銷售持續攀升,中環(2323)董事長翁明顯昨(4)日表示,該公司今年藍光比重將可拉高到2成水準。此 外,中環投資的威秀影城,將於明年第1季登錄興櫃,由於連年大賺,未來可望成為小金雞。翁明顯強調,中環會擴大「前進文創」,而文創並非賠錢貨,終究還是 會賺錢。

裕日車 上半年先賺1股本

  • 2013-06-05工商時報
裕日車近6季獲利
裕日車近6季獲利

汽車股王裕日車(2227)金雞母-大陸東風日產汽車,率先從反日潮脫困,本月下旬起,生產線恢復雙班生產,法人樂觀看待農曆年後新車月銷將重返7萬輛以上高峰,今年對裕日車每股獲利貢獻上看20 元。
 
占裕日車獲利超過9成的大陸東風日產汽車,逐漸擺脫去年下半年大陸反日潮衝擊,據零件協力廠訊息,東風日產內部已宣布,將從本月下旬(21日)起,生產線恢復雙班生產作業,產能倍增,因應市場買氣需求回升。 東風日產是大陸新車銷售排名前五大汽車廠,去年原本看好全年銷售業績將首破百萬輛大關,無奈爆發釣島事件市場掀起反日潮,衝擊下半年、特別是去年第4季的業績,使對裕日車的獲利貢獻度不如預期。
 
裕隆日產汽車兩岸本業報喜,法人估第2季每股獲利上看6元,上半年有機會率先賺回1個股本。裕日車今年國內新車銷售穩定增加,加上日圓貶值的匯兌利益,第2季營業利益可望更上層樓。

神達、實威 靠3D列印吃紅

  • 2013-06-05 工商時報
「3D列印」堪稱今年以來全球的股市熱點,神達(2315)旗下的通路商新聚思(Synnex,NYSE:SNX)卡位成功,宣布結盟龍頭大廠3D Systems(NYSE:DDD),未來將在北美地區銷售3D Systems的機台和耗材,推升股價改寫1年多來新高。而神達為新聚思最大法人股東,持有新聚思的股權市值超過70億元,未來也有機會爭取代工訂單,也 讓神達躋身3D列印概念股。

三D列印設備龍頭美國3D System的機器,台灣由實威國際、馬路科技兩家共同代理。實威去年九月剛上櫃,遇到這股三D列印風潮,今年股價飆漲三倍,惹來證券交易所關切,昨實威 總經理許泰源在公開場合說話保守,但他坦言「今年列印機銷售量會翻倍,上半年就能做到去年全年業績。」彭聖介指出,其實三D列印不算新鮮事,過去用的專有 名詞是「積層製造」,意思就是用一層層堆疊的方式,製造產品的技術。相關技術發展已廿年、卅年,過去因為設備價格昂貴,看不見市場需求,因此不受重視。

 隨著3D列印的機台價格快速下跌,加上軟體搭配,使得3D列印的市場接受度越來越高。而國內的代表性廠商實威(8416)近期股價狂飆,昨(4) 日更請來3D Systems副總裁Marchesan親自站台,更進一步炒熱3D列印的氣氛。實威上半年3D列印機銷售量已經超過去年全年,預估全年銷售量將將翻倍、 年增高達111%。

陸彩電補貼結束 面板雙虎本月恐減產

【2013/06/05 經濟日報】
群創今天(06/05)下跌0.75元-3.8%,收19.0元,友達下跌0.55元-4.17%,收12.65 元。 
群創昨天下跌0.4元,收19.75元,友達下跌0.3元,收13.20 元。 
 
大陸彩電節能補貼政策結束,大陸彩電廠將以嚴控庫存為主,對友達(2409)、群創等採購面板訂單急縮,將導致短期內的面板價跌量縮,面板廠本(6)月開始降低產能利用率,面板雙虎營運再陷虧損陰霾。

NPD DisplaySearch副總裁謝勤益昨(4)日表示,節能補貼政策結束了,在未來幾個月會衝擊面板廠的營運,因為彩電補貼政策結束,不知這對消費者的採購行為到底影響是什麼,因此,彩電廠在未來幾個月將採取觀望態度,並對採購面板變得更保守。

他說,短期內,彩電廠將採取嚴控庫存的政策,而不是建立庫存,首當其衝的將是面板價格因此下滑,尤其是那些有受到節能補貼優惠的面板尺寸,包括32、39、50、42、46及55 吋等,導致面板廠開始降低產能利用率。

群創第1季每股稅後純益(EPS)0.19元,終於轉虧為盈,友達第1季每股稅後虧損0.36元,

盤勢分析 06/04

【經濟日報/鍾兆陽(德盛台灣大壩基金經理人)】



06/05 盤後分析

除了以上COMPUTEX 電腦展的題材之外,週三另一個吸引市場目光的族群,就是被即將於7 月生技週。

由於7月登場的生技展,不僅規模創歷年最大,同時也將有大陸部長級官員及國際藥廠來台,這對台廠與國際醫藥合作及兩岸醫藥搭橋都是重大利多。再加上葛蘭素、默克及諾華等國際知名藥廠,都對台灣研發的產品興趣濃厚,正積極尋找授權機會及兩岸醫藥臨床試驗的合作,因而讓新藥未來更添想像空間。其中1701的中化、4120 的友華、4107 的邦特、8403 的盛弘,都是盤中已見加溫的標的,不過因為量能普遍未明顯放大,所以短線可能會有震盪洗盤的機會。

週三類股走勢相對整齊的當屬營建類股,其中2501 國建、2505國揚、2520 冠德、2530 華建、2548 華固,都有近半支漲停或半支漲停以上表現的個股。另外紡纖股則是營建股之外,漲勢也相對整齊的類股,其中1413 的宏洲、1418 的東華、1432 的大魯閣、1444 力麗、1463 的強盛、1476 的儒鴻、4414的如興,都是類股中相對強勢的標的,不過因為紡纖股的成交量多半沒有配合放大,所以宜防流動性的風險。

在電子股方面,工業電腦、被動元件、電池三大類股,週三盤中普遍有轉強的現象,其中工業電腦的2395 研華、3479 安勤、6206 飛捷、8114 振華電,被動元件的2428 興勤,以及電池類的3323 加百裕,都是相對強勢的個股。

至於金融股,則仍是扮演穩盤的指標,其中有合併題材的2833 台壽保,是短線最強勢的標的。

2013年6月4日 星期二

昇陽科 5月營收月增6%

【2013/06/03 經濟日報】
太陽能大廠昇陽科(3561)5月營收率先報喜,將創近十個月新高,達到5.3億元、月增6%;法人預期,受惠價格和產能利用率同步揚升,部分太陽能電池廠5月可由虧轉盈,本月新日光、茂迪、昱晶、昇陽科及益通等五大電池廠均可轉盈。這將是台灣太陽能廠在連續二年大虧後,首見單月有廠商賺錢,甚至在6月出現全部賺錢的局面,正式脫離「慘」業的陰霾。

台灣太陽能電池廠因歐盟決議對大陸太陽能電池課以重稅,坐收轉單之利,今年初起訂單逐月提升,首季雖都還處虧損局面,但虧損均比上季大幅減輕。稍早即有分析師預估,台系電池廠只要本季售價再漲3%到7%,即可能轉盈,且有機會於第2季和第3季實現。

根據集邦科技調查,太陽能產品上周從矽晶圓、單晶電池、多晶電池到太陽能模組,報價仍呈現上揚局面,其中電池報價5月漲幅已達5%到6%。法人推斷,以太陽能電池報價漲升幅度,估計5月將有部分太陽能電池廠可望轉盈。

上櫃量能增 下半年更強

【2013/06/03 經濟日報】
上櫃指數近一周領先加權指數再創今年新高,上周五上櫃市場單日成交量放大至228.89億元,為今年以來單日第二大量,上櫃市場近一周上漲2.36%,5月單月則上漲5.74%。
      
元大寶來店頭基金經理人姚宗宏表示,5月上櫃市場日平均成交值超過168億元,跟去年年度日均值相比成長逾四成,相較之下加權指數5月日均值僅較去年日均 值成長約3%,加上上櫃市場大多為中小型股,且以電子權重最高,在上市指數短線轉為整理之際,資金流入店頭市場,只要是未來營運成長趨勢向上且預期獲利表 現佳的公司,自然成為市場資金追捧焦點。

無線充電/致伸正崴 跨入新領域

【2013/06/03 經濟日報】
 PC產業式微,各科技大廠積極發展非PC產品,無線充電成為新亮點,台達電、光寶、正崴等大廠都已跨入無線充電領域。
看好無線充電市場商機,諾基亞領先全球推出「無線充電」手機,其無線充電器由致伸供貨。致伸表示,無線充電的手機將是未來趨勢,三星等多家手機廠對於無線充電都有高度興趣,預期今年致伸還會新增兩家無線充電器的客戶。法人估計,去年致伸的行動裝置零組件占營收約40%,隨著相機模組開發中國大陸手機品牌及美系平板電腦大廠有成,加上藍牙耳機及無線充電等產品出貨帶動下,今年全年營收應有年增逾一成的動力。
光寶科技投資人關係處處長王玉玲表示,光寶在無線充電的領域是由子公司建興電開始,主要是車用無線充電,從去年第4季開始小量出貨歐洲的車廠,預供未來有機會成為汽車的標準配備。
光寶已打入主要智慧型手機大廠供應鏈,在多家智慧型手機已支援無線充電功能後,光寶也開始跨入,王玉玲強調,下半年生產主力仍在平板、智慧型手機充電器,今年手機無線充電還不會有營收貢獻。

無線充電/耕興凌通 認證奪先機

【2013/06/03 經濟日報】
 智慧型手機市場帶動無線充電市場需求,吸引耕興(6146)、凌通(4952 )、聯發科(2454)等零組件供應商和檢測認證廠積極布局。
耕興爭食前景看好的無線充電市場商機,並搶得先機,今年獲得無線充電聯盟亞洲首家實驗室認證,未來營運將逐步發酵。
耕興指出,無線充電聯盟(Wireless Power Consortium,WPC)歐洲總部已正式批准耕興是WPC認證實驗室(Authorized Test Center),成為亞洲第一家獲得認證的公司,WPC無線充電是未來最方便、能有效解決手機充電困擾的技術,手機將無線充電器列為基本配備將是未來趨 勢。
耕興說,在智慧型手機紛紛支援無線充電功能,接單逐步增溫,當前仍以第四代行通通訊(4G)LTE的測試驗證、802.11ac無線網通檢測領域為主。
耕興4月營收2.01億元,月增率11.59%,年增率14.5%,創歷史新高;前四月營收6.78億元,年增率3.44%。
微控制器(MCU)廠凌通科技是國內第一家切入無線充電控制器(MCU)的晶片廠商,國外同業競爭者是美商德儀。

2013年6月3日 星期一

LED族旺季到 轉機題材紅火

【2013/06/03 經濟日報】
 美 國LED大廠Cree股價近期在美股相當強勢,生產LED上游原料藍寶石基板的Rubicon technology(RBCN)股價也頻頻走強,再搭配台股LED廠進入產業旺季,營運將攀高,雖然多數LED廠第1季財務仍虧損,但受到轉機題材及美 股LED股走強帶動,昨台股LED族群逆勢抗跌。

因LED產業滲透率不高,民眾還未全面改用的蓬勃發展期,致使先前LED供需失衡嚴重,被列為四大慘業之一。觀察台廠LED龍頭晶電今年第1季仍處於虧 損,每股稅後虧損0.27元,不過已較去年第4季每股稅後虧損1.29元,大幅改善,由於全球LED產業調整趨於健康,庫存去化差不多,隨著全球經濟景氣 好轉,需求逐步拉高。

台股端午變盤說 盯4指標

【2013/06/04 經濟日報】
 台股在8,200點多空交戰,市場專家認為,台股短期在四大國內外變數影響下,包括新版證所稅、外資動向、月線連七紅能否延續及國際資金面的變化,台股6月恐有「端午變盤」疑慮。
台股昨(3)日跳空下跌53點,指數以8,201點收市,和月線(8,288點)間差距也拉大,台股後市是否因節氣變盤而續下挫,分析師各有不同見解。

圖/經濟日報提供

陸採購指數上升 中概股回神

【2013/06/03 聯合報】
 5月中國大陸官方製造業採購經理指數(PMI),從前月的50.6%上升至50.8%,顯示大陸經濟處於復甦軌道。台股中概股股價昨天回神,如橡膠股正新、建大等都逆勢抗跌。
統一投顧總經理黎方國表示,先前匯豐公布中國大陸製造業PMI5月PMI終值下修至49.2,跌到近8個月以來新低,顯示中小企業的生產動能受阻;不過,5月大陸官方製造業PMI從前月的50.6%上升至50.8%,優於市場預期。
中概股昨天逆勢抗跌的,包括:聯成(1313)、南僑(1702)、正新(2105)、建大(2106)、裕隆(2201)、裕日車(2227)、藍天 (2362)、震旦行(2373)、潤泰全(2915)、瑞智(4532)、F-金可(8406)、櫻花(9911)、潤泰新(9945)等。
元富投顧總經理劉坤錫表示,大陸輪胎市場商機龐大,正新及建大因經濟規模足夠,原物料利差只要一放大,獲利成長跳升的幅度就很強勁。

晶電訂單滿手 照亮5月營收

【2013/06/03 經濟日報】
2013台北國際電腦展即將於明天登場,非蘋陣營推出平板電腦,晶元光電(2448)接單旺,晶電第2季最大的成長動能來自LED TV平板電腦背光源,5月營收可望進一步走高。
由於40吋以下機種以LED TV為主,直下式LED背光的成本和CCFL(冷陰極管)背光已無價差,隨著消費者轉而購買直下式LED TV,晶電是最大的受惠者,目前晶電韓系客戶訂單可見度達6月底,陸系客戶訂單可延續至7月底。晶電主管表示,LED TV是晶電第2季成長最大的動能。
另一個新的成長動能則來自平板電腦今年大幅成長,尤其是非蘋陣營的平板電腦積極推出,由於晶粒的進入障礙較高,對於晶電的業績也有一定程度的幫助。
此外,LED照明也是晶電下半年成長的主力,法人預估,晶電在第2季LED照明占營收的比重約為25%,預估到了下半年其比重會逐季成長到40%,季成長高達六成。

晶電受惠於美國LED大廠Cree在美國家庭裝飾品與建材零售商Home Depot販售低於10美元的6W全周光LED燈泡,飛利浦、歐司朗等國際品牌將同步降價,提升LED照明滲透率。
據了解,國際大廠多偏向發展高功率LED,但低單價燈泡因成本限制,只可採用中低功率LED。晶電的中低功率LED具備專利,且品質與效率已通過國際大廠認證。
至於原本應該在第2季就進入旺季的四元LED,晶電發言人張世賢表示,四元LED從5月起逐月上來,由於四元LED主要應用於車用與戶外看板,毛利率較好,加上晶電有新產品推出,這塊是晶電獲利的最大武器。

匯豐看好五家營建資產股

【經濟日報  2013/05/31】



全球低利環境讓房市逐步走高,外資滙豐證券看好今年台灣房價將上漲5%至10%,包括國建(2501)、冠德(2520)、華固(2548)、台肥(1722)等四檔資產營建股,最被看好。

資金追捧 十檔低價電子強勢股

【經濟日報╱記者葉家瑋/2013/05/29】



台股近兩個交易日量能低迷,但資金持續追逐小型電子股,又以具轉機題材的相關個股股價表現最強,昨(28)日彩晶(6116)、力特(3051)、迅杰(6243)股價再以漲停作收。

法人指出,近期低價電子股成為資金追逐標的,主要是大盤已來到高檔,電子權值股恐有震盪整理疑慮,進入門檻較低的小型低價電子股因而受青睞。

台股受到國內經濟成長率下修、證所稅周五是否成功闖關等疑慮,成交量能持續萎縮,但買盤卻仍積極湧進小型低價電子股,又以具轉機題材的電子族群股價表現最亮眼。

昨(28)日多檔低價電子股如彩晶、力特、迅杰等,以漲停作收,精成科(6191)盤中觸及漲停;另外,近來股價漲多的錸德(2349)、華邦電(2344)持續強攻,股價漲幅也有逾半根停板。

4K2K面板供應鏈的主要客戶

【經濟日報╱記者蕭君暉/2013/05/31】



大陸節能彩電補貼政策確定不續辦,為提升營收,群創(3481)及友達擴大出貨高單價的4K2K電視面板,帶動4K2K晶片最大供應商瑞昱、偏光板廠奇美材等零組件業者出貨看增,隨第3季歐美及十一旺季效應將到來,業績看旺。

2013年6月2日 星期日

科技新亮點 無線充電概念股

【經濟日報╱2013/06/03】



智慧型手機激戰,包括新款Nexus 7、三星Galaxy S4、諾基亞Lumia 920、Lumia 925、宏達電WP 8X等多款旗艦機種,均具備最新的無線充電功能作為市場差異化的新亮點。知名市調機構iSuppli更預估,2015年應用無線充電的產品如手機等,出貨 量將上看一億台規模。