2011年2月9日 星期三

2011年倍數飆漲---低基期黑馬股

中央銀行彭總裁的「柳樹理論」,最近似乎遭逢到不小的壓力,新台幣的實質匯價頻頻寫下新高價,這一周,新台幣最高已上升到二九.五以內,在國際匯市風平浪靜的情況下,台幣走勢特別強勁,印證了背後只有一個道理:有大錢湧入台灣!這也使得彭總裁愈來愈難招架。

低基期股具表現空間
經過全球金融風暴後,台股中很多個股都跌到歷史新低,因為股價基期夠低,因此一旦景氣回升,股價從低檔翻揚的力道也特別強,○九年指數從四一九○點起漲, 年底以八一八八點作收,漲幅九五%,在近一二○○家上市櫃公司中,漲幅超過一倍的高達七一九家,超過二倍的有二八九家,超過三倍的有一二五家,超過四倍的 有五九家,超過五倍的有二九家,年度收黑的股票家數僅十五家。

成為飆股的八大特質
二○○九、二○一○年出現許多具代表性的飆股,歸納這些飆股普遍具有下列八大特質,因此在二○一一年飆股的搜尋上,建議可往這八大方向思考。

1、政策做多加上受惠兩岸商機
兩岸交流密切、人民往來頻繁,在航班增加下,航空股的長榮航華航成為政策做多加上受惠兩岸商機的重要代表作,二○一○年長榮航〈2618〉 年度大漲二一五%的走勢,在二○一一年最有可能出現在金融股身上。觀察這二年來金融股不但營運體質明顯改善,ECFA後打通任督二脈,金融股在二○一一年 將飛上枝頭,成為台股盤面重要角色,重要的是金融股股價的基期跟絕對水位都很低,二○元以下的個股相當多,在低基期下,二○一一年亦可高度期待。另生技股 亦是同步受惠政策做多加上兩岸商機

2、掌握材料就是掌握商機:
日圓升值日商訂單流失、台廠技術層次提高後,順利搶攻市場,像被動元件材料的信昌電〈6173〉及立敦〈6175就是很好的示範。未來像太陽能下游產品降價速度快,廠商以低成本材料替換取代腳步加快,化工類股介入材料具優勢,像生產切削油的磐亞〈4707未來有可能是伏兵。

3、應用領域普及:
電子書十年前就問世,亞馬遜推出的電子書閱讀器Kindle成為○八、○九年最紅的耶誕禮品之後,電子書在全球快速普及,尤其是歐洲,振曜領先卡位,股價 在○九年一飛沖天。LED照明進入普及階段,市場規模及商機龐大,LED上游晶粒、下游封裝持續看好,美中不足是股價基期偏多,相關應用領域埋有伏兵。其 中近六年來都能維持獲利狀態且目前股價皆僅十幾元的連接器廠連展〈5491LED導線架廠金利〈5383有機會成為LED照明普及下的奇兵。

4、個人消費或公司營運型態改變帶來的新商機:
過去景氣不好,宅經濟蔚為風潮,帶動遊戲軟體創下巔峰,宇峻〈3546〉 在○九年創下五五五%的漲幅。現階段,中國勞工薪資成本大增,未來還會再調漲,公京已率先公佈二○一一年基本工資還要再漲二成,自動化設備取代人力下趨勢下,設備、儀器、工具機廠將會大發,從中高價的雷科〈6207到低價的日揚〈6208〉、均豪〈5443等二○一一年機會都不小。
5、中國內需潛力十足:
英格爾與中國四大央企之一的中國普天簽署採購與合作協議,雙方展開「一年採購、三年合作」的計劃,二○一○年獲利倍增,股價年度出現超過六倍漲幅,永彰的 汽車空調也因為二○一一年中起納智捷將能在大陸市場銷售,營運想像空間更大,股價漲幅達三五七%。納智捷將高級電子配備帶入中階車種,預期效應會擴散到其 它車廠的中低階車種,車用電子的需求將明顯起飛。另外受惠中國內需的還有便利通路的全家〈5903〉, 目前上海全家的進度比7-11快,比起本地的喜士多,以及聯華的LAWSON都有產品競爭力,因此上海便利商店市場,以全家最具競爭力。值得一提的是未來 全家跨出上海、廣州之後,成都、重慶地區可能由台灣全家持股五成,對台灣全家是一大利多。而統一超在僅能在上海市經營7-11,北京為日本7&I 控股、廣州深圳則是香港牛奶公司,但中國全家可經營的範圍為全國,因此全家的中國概念更高。中國全家的權利金,有三分之一比重回饋到台灣全家,長期來看權 利金的收入可觀,相較之下,全家未來的爆發力更強,即使股價價位高,未來一年上檔空間仍相當大。