明年出貨贏NB 美林看好6平板族群

【2013/01/08 聯合晚報】

首選買進個股有鴻海、和碩、友達、宸鴻、正崴與臻鼎。最不青睞個股則為宏達電(2498)、宏碁(2353)、仁寶(2324)及億光(2393)。
隨著科技業今年首場重頭戲全球最大消費性電子展CES今日開展，電子業今年走勢成為關注焦點，美林證券也出具今年首份台灣硬體報告，預期平板電腦出貨量將 在2014年超越NB，看好平板電腦部位較大，以及具毛利回升題材個股，點兵首選買進個股鴻海(2317)、和碩(4938)、友達(2409)、宸鴻 (3673)、正崴(2392)與臻鼎(4958)。
美林證券預估，今年NB出貨量將較去年衰退5%，相較之下，平板電腦今年出貨量將成長5成，同時預估平板電腦明年出貨量達2.17億台，將會超越NB出貨 量，美林證券認為，華碩(2357)與聯想將是PC市場需求疲弱態勢下的贏家，華碩專注於新產品的研發將有助擴展市占率，而聯想則積極以購併方式拓展各個 領域，也是少數能兼顧智慧型手機市場與非中國新興市場的PC品牌廠。

除了平板電腦的成長性題材以外，美林證券也看好代工廠的毛利率回升題材，美林證券指出，代工廠2010-2012年備受產能過剩影響，而EMS廠鴻海、和碩採取調降資本支出以及機台與產能調整的強化，兩大廠皆有具毛利回升題材，並且同時有平板電腦部位較大的優勢。
從零組件端來看，美林證券看好觸控、FPCB(軟性電路板)與背光都將受惠於平板電烤及可攜式裝置需求帶動，特別看好面板的供需狀況將在今年有明顯的改 善，美林證券指出，面板產業今年受到產能擴充有限、新製程與技術使得產能減少、電視尺寸放大的挹注等，預估上半年面板價格將止穩，下半年則可望回升。
美林證券2013年電子股操作策略著重智慧型手機與平板電腦供應鍊，以及毛利率題材，首選買進個股有鴻海、和碩、友達、宸鴻、正崴與臻鼎。最不青睞個股則為宏達電(2498)、宏碁(2353)、仁寶(2324)及億光(2393)。